May 8, 2018 / 9:34 AM / 6 months ago

BUZZ BORSA-Fila vola, festeggia acquisto statunitense Pacon

** L’annuncio dell’acquisizione da 340 milioni di dollari della statunitense Pacon, tra i principali operatori nel mercato education e art & craft, mette le ali al titolo Fila che sale del 5,44% con volumi elevati in un mercato in calo di oltre il 2%.

** Il gruppo si aspetta dall’operazione, che avviene ad un enterprise value di 325 milioni di dollari oltre a 15 milioni di benefici fiscali, “significative sinergie di costo” oltre al raddoppio delle vendite in Nord America. Una volta perfezionata l’acquisizione, Fila avrà 29 unità produttive nei 5 continenti con circa 9.000 dipendenti.

** Banca Akros, che stima che la transazione sia avvenuta a 8,9 volte il rapporto enterprise value/Ebitda, ricorda che Fila ha un buon track record nel chiudere acquisizioni.

** Secondo un altro broker italiano il multiplo pagato, sostanzialmente in linea con le precedenti operazioni, potrebbe scendere intorno a 6,6 volte stimando un 3% di sinergie con un effetto accrescitivo dell’ordine del 30% sull’Eps 2018 assumendo un 10% circa di sconto sul prezzo dell’aumento di capitale.

** Subordinato al perfezionamento dell’acquisizione di Pacon sarà infatti l’esecuzione di un aumento di capitale da massimi 100 milioni da offrire in opzione ai soci e da destinare al rimborso anticipato dell’indebitamento del gruppo, che ha ottenuto un finanziamento da 520 milioni per l’operazione e per rifinanziare il debito esistente.

Per una panoramica su mercati e notizie in lingua italiana con quotazioni, grafici e dati, gli abbonati Eikon possono digitare nel Search Box di Eikon “Pagina Italia” o “Panorama Italia” Sul sito www.reuters.it altre notizie Reuters in italiano. Le top news anche su www.twitter.com/reuters_italia

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below