October 11, 2017 / 3:22 PM / a year ago

PUNTO 1-A2A colloca bond decennale e lancia buyback su titoli 2019, 2021

(Riscrive accorpando pezzi)

MILANO, 11 ottobre (Reuters) - A2A ha collocato oggi una nuova obbligazione decennale da 300 milioni di euro, associata al lancio di un’offerta di riacquisto, per massimi 200 milioni, su due bond propri in circolazione.

Si tratta già della terza operazione di ‘liability management’ — emissione di nuova a carta a fronte del ritiro di bond con scadenza a più breve termine — annunciata questa settimana da corporate italiane, dopo quelle di Snam e Iren . Gli emittenti sfruttano le condizioni favorevoli di mercato (con relativa stabilizzazione dopo le tensioni soprattutto della settimana scorsa legate alla questione catalana) anticipando il probabile aumento dei rendimenti a cui dovrebbe seguire l’eventuale annuncio nel prossimo meeting Bce dell’avvio del processo di riduzione dello stimolo monetario.

In una nota di questa mattina l’utility milanese ha spiegato che le operazioni annunciate oggi “vengono effettuate nell’ambito della strategia finanziaria di medio termine dell’offerente volta a gestire in maniera efficiente le proprie passività e i futuri rimborsi”.

Il nuovo bond, di tipo senior unsecured — con scadenza ottobre 2027 e cedola fissa dell’1,625% — è stato prezzato a reoffer 98,70, per un rendimento di 1,768%, corrispondete a un premio di 87 punti base sul tasso midswap.

L’emissione, che stamane veniva preannunciata “subordinatamente alle condizioni di mercato”, è stata effettuata nell’ambito del programma Emtn da 4 miliardi di euro della società.

BUYBACK

Il buyback obbligazionario riguarda i due titoli novembre 2019 cedola 4,50% e gennaio 2021 cedola 4,375%, in circolazione rispettivamente per gli importi di 567,5 e 430 milioni circa.

Il prezzo di riacquisto corrisponde a un rendimento di -0,20% per il bond 2019 e dello 0% per il 2021.

Il periodo d’offerta si chiude alle ore 17 di mercoledì 18 ottobre. La priorità nell’accettazione delle adesioni al buyback andrà a quelle sul bond 2019.

Sia il collocamento odierno sia l’operazione di riacquisto sono gestiti da Citi, Goldman Sachs, Mediobanca, Societe Generale e Unicredit.

A2a ha rating Baa3 da Moody’s e BBB da S&P.

Per una panoramica su mercati e notizie in lingua italiana con quotazioni, grafici e dati, gli abbonati Eikon possono digitare nel Search Box di Eikon “Pagina Italia” o “Panorama Italia”

Sul sito www.reuters.it le altre notizie Reuters in italiano. Le top news anche su www.twitter.com/reuters_italia

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below