April 3, 2019 / 4:22 PM / 7 months ago

PUNTO 1-Carige, possibile proroga termine offerte per dar tempo a BlackRock - fonti

(Aggiunge dettagli, background)

ROMA/MILANO, 3 aprile (Reuters) - La Banca centrale europea potrebbe dare più tempo a BlackRock per presentare l’offerta su Banca Carige, secondo tre fonti vicine alla situazione.

Il primo asset manager mondiale è attualmente l’unico rimasto in pista per Banca Carige e potrebbe intervenire con uno dei suoi fondi dopo che ieri Varde Partners ha deciso di sfilarsi dal dossier.

Le offerte sono attese entro metà aprile, ma già alla fine di questa settimana potrebbe esserci più chiarezza sulle intenzioni di BlackRock, dice una delle fonti.

“Di fronte a una proposta seria, e quella di BlackRock è molto seria, si può allungare. Non si parla di mesi. Si può arrivare a Pasqua, che poi con i ponti significa poter arrivare a fine mese”, spiega una seconda fonte.

Un’altra fonte specifica che “la Bce vuole che si chiuda in fretta, ma se BlackRock avesse la necessità di più tempo è possibile che ci sia una proroga” rispetto all’iniziale scadenza per la presentazione delle offerte vincolanti.

“Tuttavia questo è anche legato a che tipo di struttura il fondo Usa intende mettere in piedi”, aggiunge la fonte.

Il gigante Usa dell’asset management interverrebbe con capitali terzi rispetto a quelli della casa madre attraverso un fondo specializzato in ‘special situation’.

Tuttavia il deal, necessario per evitare alla banca la strada della ricapitalizzazione precauzionale, è complesso e potrebbe coinvolgere più soggetti, richiedendo diversi passaggi prima di concretizzarsi.

Sul tavolo, innanzitutto, vi è la ricapitalizzazione da 630 milioni di euro, superiore ai 400 milioni originariamente preventivati, necessaria anche a coprire le perdite derivanti dalla cessione dei non performing loan (Npl).

Su quest’ultimi c’è un’offerta vincolante della Sga insieme a una non vincolante del Credito Fondiario per un portafoglio di 1,9 miliardi equamente ripartito tra sofferenze e unlikely-to-pay (su un totale di 3,5 miliardi di cui 2,5 miliardi di Utp).

Questo, in base allo schema messo a punto dai commissari, dà la possibilità a potenziali investitori interessati al salvataggio di Carige di fare offerte anche sulla banca alleggerita dei crediti in sofferenza.

In questo ambito, secondo una quarta fonte, BlackRock potrebbe prendere solo una piccola parte dei crediti deteriorati della banca se fosse necessario per facilitare l’operazione.

Un altro nodo da sciogliere riguarda il destino del bond subordinato da 320 milioni sottoscritto in novembre dallo schema volontario del Fondo interbancario di tutela dei depositi (Fitd) per mettere in sicurezza la banca con la prospettiva di un rimborso.

Una parte di questo bond potrebbe essere convertito, riducendo così l’impegno di BlackRock nell’aumento, secondo una delle fonti vicine all’operazione. Resta da capire quale decisione prenderà il principale azionista Carige, Malacalza Investimenti — oggi al 27,5% — per evitare un’eccessiva diluizione della propria quota.

Ogni operazione straordinaria, incluso l’aumento di capitale, dovrà essere autorizzata dall’assemblea degli azionisti. La posizione di Malacalza, che ha già bloccato in dicembre la precedente proposta di aumento di capitale causando il commissariamento della banca, diventa determinante. Ogni decisione sul futuro della banca non può pertanto prescindere da un’intesa con l’imprenditore.

Secondo due fonti ci sono stati contatti tra BlackRock e la famiglia Malacalza su un possibile coinvestimento nella banca e per condividere un piano di rilancio.

“E’ un’operazione difficile, che ha incastri multipli”, ha commentato una delle fonti.

Se la strada dell’intervento privato risulterà non realizzabile, per Carige si potrà aprire quella della ricapitalizzazione precauzionale, considerata nei mesi scorsi dagli stessi commissari dell’istituto un’ipotesi residuale.

Quest’ultima possibilità è prevista dal decreto di inizio gennaio, con cui il governo ha stanziato un miliardo per entrare nel capitale delle banca.

(Stefano Bernabei, Andrea Mandalà, Gianluca Semeraro, Valentina Za)

- Ha collaborato Stephen Jewkes

.

Per una panoramica su mercati e notizie in lingua italiana con quotazioni, grafici e dati, gli abbonati Eikon possono digitare nel Search Box di Eikon la parola “Pagina Italia” o “Panorama Italia”.

Sul sito www.reuters.it altre notizie Reuters in italiano. Le top news anche su www.twitter.com/reuters_italia

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below