March 7, 2019 / 3:22 PM / 3 months ago

Eni ed Edison in pole per clienti energia retail Ascopiave - fonti

MILANO/LONDRA, 7 marzo (Reuters) - Eni ed Edison sono i contendenti più forti per rilevare i clienti energia retail messi in vendita da Ascopiave in un’operazione che potrebbe valere fino a 600 milioni di euro, hanno detto a Reuters alcune fonti vicine alla questione.

Ascopiave, una delle più grandi utility del gas in Italia, sta cercando di vendere una quota di maggioranza di un portafoglio di oltre 700.000 clienti per concentrarsi sulla propria rete nel Nord-Est.

“È un portafoglio prezioso perché stiamo parlando di clienti del mercato regolamentato che sono fidelizzati e non sono passati ai concorrenti”, ha detto una delle fonti.

Il mercato del gas e dell’elettricità al dettaglio in Italia dovrebbe essere completamente liberalizzato nel luglio 2020 e le società energetiche stanno cercando di raggiungere quote di mercato per aumentare le dimensioni.

Il portafoglio di Ascopiave è uno dei più grandi rimasti sul mercato.

Due fonti vicine alla questione affermano che il management di Ascopiave aveva in programma di mettere la propria base di clienti in un veicolo per un periodo di sei anni e vendere una quota di maggioranza. Ci sarebbe poi un’opzione put per vendere gradualmente il resto.

“Ciò potrebbe influire sulla valutazione poiché le sinergie in questo tipo di accordi significano migrare rapidamente i clienti verso il tuo sistema”, ha affermato una delle fonti.

Ascopiave, che ha Rothschild come adviser, ha chiesto agli offerenti di presentare offerte indicative entro il termine del 15 aprile con le offerte vincolanti previste entro la fine di luglio, hanno riferito le fonti.

Ascopiave, Eni e Edison non hanno commentato.

Il 20 febbraio ha dichiarato di aver avviato un processo di cessione dei suoi clienti al dettaglio e di utilizzare i proventi per rafforzare la sua attività di distribuzione del gas. L’utility gestisce le attività di distribuzione in oltre 230 città, fornendo assistenza a 1,5 milioni di persone.

Le fonti hanno detto che gli offerenti in grado di scambiare le attività di distribuzione per i clienti energia retail potrebbero avere un vantaggio. In tal caso, il portafoglio al dettaglio potrebbe essere scambiato nella sua interezza.

La principale utility regionale italiana A2A, che ha già manifestato interesse per il portafoglio, ha anche asset di rete nell’area e potrebbe cercare un possibile scambio con Ascopiave, dicono le stesse fonti.

Altri investitori internazionali, tra cui la britannica Centrica, la francese Engie, la spagnola Iberdrola, la tedesca E.ON prenderanno probabilmente parte alle fasi iniziali del processo, hanno detto le fonti, aggiungendo che le società già attive in Italia sarebbero in grado di pagare.

Anche l’utility regionale Hera ha espresso interesse come venditore di energia locale Vivigas che potrebbe unirsi alla gara e collaborare con operatori più piccoli, hanno detto le fonti.

Gli investitori finanziari sono stati invece esclusi dal processo in quanto i proprietari di Ascopiave sono alla ricerca di un attore del settore che potrebbe aiutare a guidare la crescita, hanno detto le fonti.

Centrica, Engie, Iberdrola, E.ON, Hera e Vivigas non hanno commentato o non sono stati immediatamente disponibili per un commento.

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