31 agosto 2017 / 09:19 / tra 4 mesi

Cnh lancia bond 8 anni da 500 milioni e riacquisto su tre titoli

MILANO (Reuters) - Cnh Industrial ha avviato oggi un‘operazione di gestione del debito, basata sul lancio di un nuovo bond e la contemporanea offerta di riacquisto su tre obbligazioni in circolazione.

Il nuovo bond, di tipo senior unsecured, ha un importo atteso di 500 milioni di euro e durata 8 anni (scadenza settembre 2025), secondo quanto riporta un lead manager coinvolto nell‘operazione.

Una prima indicazione di rendimento per la nuova emissione è stata fornita in 150 punti base su midswap. I book sono aperti, il pricing è atteso in giornata.

Il collocamento è gestito da Banca Imi, Barclays, Deutsche Bank, Ing, Santander e UniCredit.

Cnh Industrial ha rating ‘Ba2’ per Moody’s e ‘BBB-’ per S&P, entrambi con outlook stabile.

BUYBACK

Come comunicato stamane dalla società, l‘offerta di riacquisto -- in contanti -- è per un importo complessivo fino a 650 milioni e riguarda i tre bond Cnh in circolazione marzo 2018 cedola 6,25%, marzo 2019 cedola 2,75% e settembre 2021 cedola 2,875%.

Per il bond 2018 il prezzo di riacquisto è indicato a un valore corrispondente al rendimento di -0,25%, per il 2019 a -0,10%: per il titolo 2021 il prezzo di riacquisto sarà invece corrispondente a un rendimento di 55 punti base su midswap.

Il termine per l‘adesione al buyback obbligazionario sono le ore 17 del 7 settembre.

Il riacquisto è seguito da Barclays, Bnp Paribas, Citigroup, Merrill Lynch e SocGen.

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