3 novembre 2010 / 15:29 / 7 anni fa

PUNTO 1-Mps prepara Rmbs,prima per mercato Italia da crisi-fonti

(Aggiunge dettagli)

* Prima operazione pubblica in circa tre anni

* Classi A1 e A2 destinate al mercato

* Size da definire a seconda di esigenze domanda

MILANO, 3 novembre (Reuters) - Banca Monte dei Paschi (BMPS.MI) ha in cantiere un‘operazione di cartolarizzazione di mutui casa e offrirà al mercato due delle cinque classi frutto della securitisation, testando il risveglio del comparto dopo il lungo periodo di letargo provocato dalla crisi finanziaria.

Lo riferiscono due fonti vicine all‘operazione che è affidata ai joint lead manager MPS Capital Services, Royal Bank of Scotland e JP Morgan.

“Sul mercato andranno le classe A1 e A2 che hanno rating ‘AAA’ da Fitch e Moody‘s”, spiega una delle fonti.

“La vita media attesa della prima dovrebbe essere 1,58 anni mentre per la seconda tra i 3 e i 3,5 anni, a seconda della ‘size’ che è ancora tutta da definire per entrambe”, aggiunge.

E’ da circa tre anni che il mercato italiano delle cartolarizzazioni non vede un‘emissione per gli investitori. Durante la crisi finanziaria nata dai mutui subprime, infatti, le banche ricompravano i titoli mortgage-backed emessi per utilizzarli come collaterali nelle operazioni di rifinanziamento della Bce.

In questa operazione, ribattezzata Siena Mortgages 7, non verranno cedute le classi A3, B e C.

Il pricing dell‘operazione dipenderà dalle condizioni di mercato. Al momento i libri ordini sono ancora chiusi.

Un‘operazione pilota in un mercato reduce da una protratta fase di congelamento richiede un‘attenta calibratura in base alle esigenze della domanda. L‘emissione è stata preceduta da un roadshow europeo di presentazione agli investitori, svoltosi attraverso incontri riservati, mentre attualmente sono in corso contatti tra gli addetti alla vendita e i potenziali investitori in attesa della partenza della fase di marketing vero e proprio, spiega una delle fonti.

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