29 giugno 2017 / 09:03 / tra 5 mesi

Manutencoop lancia bond ma rivede condizioni, importo 360 mln - Ifr

LONDRA/MILANO, 29 giugno (Reuters) - Manutencoop lancia oggi la prevista emissione obbligazionaria, attesa già da alcuni giorni, ma cambiandone i termini rispetto alla proposta iniziale, dopo le difficoltà incontrate dalla società nel trovare interesse da parte degli investitori.

Secondo quanto riferisce il servizio Ifr di Thomson Reuters, il bond, di tipo senior secured, avrà importo di 360 milioni di euro rispetto ai 420 inizialmente previsti; la scadenza rimane 5 anni ma la call è spostata dal termine del secondo anno al termine del terzo.

Viene ora offerta una cedola del 9% con pricing a 98, per un rendimento di 9,519%; una primissima indicazione era stata fornita al termine del roadshow tenutosi la scorsa settimana tra 8,75% e 9%. Modifiche sono state apportate anche ai covenant del titolo.

I book sono aperti e la loro chiusura è prevista per le 16 di oggi; a seguito è atteso il pricing dell‘obbligazione.

L‘operazione è gestita da JP Morgan e Unicredit.

Nei giorni scorsi, nell‘assegnare al bond un rating preliminare di ‘B2’ con outlook stabile (in linea con quello dell‘emittente), Moody’s ha sottolineato i rischi potenziali della forte esposizione dell‘azienda emiliana di servizi alle gare d‘appalto pubbliche in Italia, ricordando la storia di inchieste legali che l‘hanno coinvolta e che tra il 2015 e il 2016 hanno portato a una multa da parte dell‘Antitrust da 14,7 milioni di euro e alle dimissioni del top management.

Inoltre Manutencoop ha recentemente reso noto di essere stata esclusa da una gara Consip per servizi di pulizia in ospedali pubblici e caserme.

Secondo i piani iniziali, i proventi dell‘emissione devono essere utilizzati, insieme a 167 milioni di euro di cassa in bilancio, per il rimborso del bond senior secured agosto 2020 della società (in circolazione per 300 milioni), per finanziare il riacquisto delle quote azionarie di minoranza (per 205 milioni) e ripagare altre poste di debito e costi di transazione.

Per una panoramica su mercati e notizie in lingua italiana con quotazioni, grafici e dati, gli abbonati Eikon possono digitare nel Search Box di Eikon “Pagina Italia” o “Panorama Italia”

Sul sito www.reuters.it le altre notizie Reuters in italiano. Le top news anche su www.twitter.com/reuters_italia

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below