26 ottobre 2016 / 14:03 / un anno fa

PUNTO 2-Snai prezza bond 5 anni 570 mln, due tranche fissa e variabile

(Aggiorna condizioni prezzo)

LONDRA/MILANO, 26 ottobre (Reuters) - Snai ha prezzato l‘atteso bond senior secured annunciato nei giorni scorsi contestualmente a un‘offerta di riacquisto su tre emissioni proprie in circolazione.

L‘obbligazione è suddivisa in due tranche, entrambe a 5 anni, una a tasso fisso l‘altra a tasso variabile, per l‘importo complessivo di 570 milioni di euro.

Confermando indicazioni del servizio Ifr di Thomson Reuters, una nota della società precisa che la tranche a tasso fisso (callable dopo il secondo anno) da 320 milioni, è stata prezzata alla pari per una cedola e rendimento del 6,375%, dopo una prima indicazione in area 6,50%.

Quella a tasso variabile (callable dopo il primo anno), 250 milioni, è stata prezzata a 99, con un rendimento di 600 punti base sull‘Euribor, dopo una prima indicazione in area 625.

Il libro ordini si è chiuso alle 16,15 e il regolamento dell‘operazione è fissato sul 7 novembre

BUYBACK

I proventi dell‘emissione, aveva spiegato nei giorni scorsi la società, insieme a ulteriori risorse di cassa, verranno utilizzati per finanziare un‘offerta di acquisto su tre bond in circolazione, tutti con scadenza 2018: un senior garantito da 320 milioni, un senior subordinato da 160 e un senior garantito da 110. Il buyback, partito lunedì scorso, si chiuderà nel pomeriggio di lunedì 31 ottobre.

Il ricavato sarà inoltre usato per l‘estinzione e il rimborso definitivo delle obbligazioni che non saranno consegnate al buyback (per i quali è prevista un call dicembre), nonché per l‘estinzione di alcune commissioni e spese connesse.

L‘intera operazione prevede inoltre un nuovo contratto di finanziamento senior revolving a favore della società, disponibile fino a 85 milioni.

Nei giorni scorsi Snai ha beneficiato di un doppio upgrade: S&P ha migliorato il rating a B da B-, portando l‘outlook a stabile da negativo. Anche la valutazione di Moody’s è stata alzata di un ‘notch’, a B2 da B3, con l‘outlook passato a stabile da negativo; Moody’s ha inoltre assegnato un rating atteso B2 alla nuova emissione.

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