PUNTO 2-Ipo Ferragamo,book offerta già interamente coperto-fonti

mercoledì 15 giugno 2011 19:24
 

(aggiunge opinione gestori su prezzo, multipli aggiornati al sesto e settimo paragrafo)

MILANO, 15 giugno (Reuters) - Al terzo giorno di offerta l'Ipo di Ferragamo, il gruppo fiorentino del lusso che debutterà a Piazza Affari il 29 giugno, risulta già interamente coperta.

Lo hanno riferito due fonti vicine all'operazione.

"Il book sta andando molto, molto bene. Ci sono investitori diversificati, europei, americani e asiatici", ha poi detto Francesco Spila, il banchiere di Mediobanca (MDBI.MI: Quotazione) che sta seguendo l'operazione, durante una conferenza stampa di presentazione con i vertici di Ferragamo.

Il roadshow è iniziato lunedì a Londra, oggi è arrivato a Milano e poi toccherà le principali città europee e statunitensi. L'offerta termina il 23 giugno.

Ferragamo ha stabilito per la quotazione a Piazza Affari, che prevede una quota comprensiva di greenshoe del 25%, una forchetta di prezzo indicativa tra 8 e 10,5 euro per azione, che valorizza la società fino a un massimo di 1,7 miliardi di euro.

Alcuni gestori sentiti da Reuters suggeriscono che il prezzo di collocamento potrebbe situarsi nella parte medio-bassa della forchetta proposta dalla società, intorno ai 9 euro. [ID:nLDE75E1AB]

Secondo una fonte vicina all'operazione, il range di prezzo proposto da Ferragamo è sulla base di multipli tra le 9,6 e le 12,4 volte per quanto riguarda il rapporto stimato tra enterprise value ed Ebitda di quest'anno, e multipli fra le 7,5 e le 9,8 volte in relazione alle previsioni 2012. Con riferimento al P/E 2011, i multipli sono compresi tra le 16,4 e le 21,3 volte, mentre per quanto riguarda il 2012 ammontano a 14-18,2 volte.   Continua...