Dermoestética se dispara tras propuesta para dar salida a caja

giovedì 23 aprile 2009 10:54
 

MADRID, 23 abr (Reuters) - Corporación Dermoestética DERM.MC alcanzaba en sus primeros cambios del día una cotización de 4,70 euros, lo que supone una revalorización cercana al 50 por ciento, después de conocerse la fórmula con la que la compañía valenciana quiere dar salida a buena parte de la caja generada con la venta de la británica Ultralase.

El miércoles, el grupo médico estético dijo que propondría a la junta recomprar un 47 por ciento del capital para amortizarlo posteriormente a un precio de 5,5 euros por acción, lo que supondría un desembolso máximo de casi 100 millones de euros. [ID:nLM621518]

Dermoestética vendió Ultralase en febrero de 2008 al grupo de capital riesgo 3i (III.L: Quotazione) con unas plusvalías de 197 millones de euros y desde entonces el mercado ha especulado sobre el mecanismo que iba a utilizar la dirección para repartir la suma entre sus accionistas.

Las hipótesis abarcaban desde una opa de exclusión por parte de su presidente y máximo accionista José María Suescun a la distribución de un dividendo extraordinario, menos atractiva desde un punto de vista porque lleva una retención en origen del 18 por ciento. [ID:nLJ582322]

Dermoestética dijo que ayer Suescun, con más del 52 por ciento del capital, ya se ha comprometido a acudir a la eventual oferta, aunque no incrementará significativamente su participación ni la situará por debajo del 50 por ciento para mantener el estatus quo de la compañía tal y como está.

El broker Fortis subía el jueves la recomendación de Dermoestética a "comprar" con un precio objetivo de 4,74 euros, y recomendaba acudir a la oferta, destacando que tras esta operación el grupo seguiría teniendo dinero en caja para enfrentarse al entorno actual.

Los analistas de BPI también recomendaron aceptar la oferta porque para los accionistas supone cristalizar casi la mitad del valor de su inversión a un buen precio.

El broker portugués señala en su informe diario que Suescun recibiría 52 millones de euros con la opa, suma que podría destinar a una futura opa (de exclusión) en una segunda fase.

Tras la operación propuesta ayer, la capitalización bursátil será mucho menor y con los fondos obtenidos por el presidente sobraría para comprar los minoritarios (10 millones de euros), añadió BPI.

(Información de Jose Elías Rodríguez; editado por Carlos Castellanos) ((jose.rodriguez@thomsonreuters.com; +91 585 8539; Reuters Messaging: jose.rodriguez@reuters.com@reuters.net))