ACTUALIZA1-Ebro negocia posible compra australiana Ricegrowers

giovedì 21 ottobre 2010 16:07
 

 * Ebro acuerda negociar en exclusiva compra de australiana
   Ricegrowers por 425 mlns eur, deuda incluida
 * Desembolso sería en efectivo
 * Ebro prevé cerrar operación en marzo de 2011
 * Acciones Ebro suben en torno al 6 por ciento
 * Analistas valoran positivamente precio de operación,
   expansión a nuevos mercados, posibles nuevas compras 
 
 (Añade detalles, citas)
 Por Rodrigo de Miguel
 MADRID, 21 oct (Reuters) - A menos de una semana de
presentar sus resultados a septiembre, Ebro Foods (EBRO.MC: Quotazione) ha
firmado un acuerdo de exclusividad para negociar la compra de la
arrocera australiana Ricegrowers Limited RGWB.NH por unos 425
millones de euros en efectivo incluida deuda.
 "En las próximas semanas se realizará la revisión financiera
y legal de la compañía (due diligence), la redacción de los
contratos definitivos de compraventa (Scheme Implementation
Agreement) y se presentarán los oportunos expedientes para su
aprobación por parte de las correspondientes autoridades
gubernamentales", dijo Ebro en un comunicado enviado el
miércoles por la noche.
 Las acciones de Ebro reaccionaron con una fuerte subida a la
posible compra de la australiana. A las 1526 horas subían un
5,92 por ciento a 15,57 euros en un mercado levemente bajista.
 La fecha prevista para el cierre definitivo de la operación
sería marzo de 2011, tras recibir las preceptivas aprobaciones
de los accionistas de la australiana y las autoridades. Los
términos finales de la operación se acordarán en noviembre.
 Ricegrowers Limited opera en el mercado bajo la marca
SunRice y cotiza en el National Stock Exchange (NSX) de
Australia.
 El presidente de la australiana dijo en una carta a sus
accionistas que los administradores recomendarían la oferta de
Ebro si no aparece una oferta mejor.
 SunRice vende aproximadamente 500.000 toneladas anuales de
arroz bajo marca y está presente en Australia, Nueva Zelanda,
Hong Kong, Singapur, Nueva Guinea Papúa, California y Hawai, con
presencia también en islas del Pacífico y Oriente Próximo.
 En el ejercicio cerrado el 31 de abril de 2010, Sunrice tuvo
un EBITDA (resultado bruto de explotación) de unos 40 millones
de euros y se prevé que en el ejercicio en curso alcance un
EBITDA de unos 50 millones de euros.
 Algunos analistas consideraron que el precio de la operación
--el valor de empresa entre el EBITDA para 2011-- de 8,5 veces
EBITDA, era apropiado.
 "Creemos que el mercado tenía miedo de la operación que
pudiese llevar a cabo Ebro y especialmente del precio que
pudiera pagar. Las 8,5 veces (EBITDA) de esta operación parece
un valor muy razonable y creo que eso ha gustado al mercado",
dijo Luis Navia, analista de Banco Espirito Santo.
 Otros analistas destacaron que, de materializarse el
acuerdo, Ebro lograría expandirse a un nuevo mercado y lograr
mejores precios para abastecerse de materia prima.
 "(Ebro) entraría en un mercado donde no está presente con
una marca líder, se aseguraría el suministro de arroz para los
próximos cinco años y estaría cerca de los mayores productores
(de arroz)", dijo César Sánchez-Grande, analista de Ahorro
Corporación.
 "Saludamos este acuerdo desde un punto de vista estratégico
porque permitiría a Ebro expandir su actividad a un nuevo y gran
mercado a través de una marca líder y a la vez mejorar su poder
de negociación para conseguir materia prima", dijeron los
analistas de BPI en una nota.
 PUNTO Y SEGUIDO
 Ebro, que había reiterado recientemente que estaba buscando
activos para incorporar al grupo, podría seguir buscando
adquisiciones tras esta operación, según BPI.
 "La compañía estaba buscando activamente objetivos y
consideramos que este, de tamaño considerable, debería necesitar
esfuerzos de integración, aunque podría no ser el último", dijo
BPI, que antes de que Ebro anunciase el acuerdo calculaba en
unos 700 millones de euros la cantidad disponible para compras
de la alimentaria, tras las desinversiones de sus negocios
lácteo y azucarero.
 (Información de Rodrigo de Miguel; Editado por Carlos Ruano)