Bank of America acquisterà Merrill per 50 miliardi di dollari

lunedì 15 settembre 2008 19:13
 

NEW YORK (Reuters) - Bank of America ha annunciato un accordo per acquistare Merrill Lynch & Co in una transazione da 50 miliardi di dollari tutta in azioni.

Bank of America pagherà 0,8595 azioni ordinarie per ogni azione Merrill Lynch. Il prezzo è 1,8 volte il tangible book value.

L'AD di Bank of America, Kenneth Lewis, ha detto che l'operazione darà vita a una banca la cui costruzione avrebbe richiesto 10 anni, ma taglierà anche gli utili nel breve termine.

Secondo i dati Thomson Reuters, l'aggregazione darà vita al numero uno nel debito e nella sottoscrizione di equity, superando JP Morgan.

BofA e Merrill hanno sottoscritto equity per 45,6 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi, contro i 39,7 miliardi di JP Morgan. BofA e Merrill, inoltre, hanno sottoscritto debito per 331 miliardi di dollari, contro 325 miliardi di JpMorgan.

BofA e Merrill occupano il secondo posto nella sindacazione di prestiti a livello globale, con 141,8 miliardi di dollari, dietro JP Morgan (234,6 miliardi) e davanti a Citigroup (132,1 miliardi).

L'accordo è stato messo a punto nel fine settimana, in un contesto di fermento sul futuro di Lehman Brothers Holdings, che oggi ha chiesto la protezione dai creditori.

In una conference call con gli investitori, Lewis ha detto che l'acquisizione, che dovrebbe essere completata nel primo trimestre 2009, ridurrà del 3% l'eps del prossimo anno. L'AD si aspetta che la società nata dalla fusione raggiunga il break even nel 2010.

Il Tier 1 scenderà al 7,4% circa, ma Bank of America lavorerà per riportarlo all'8%. Si tratta comunque di un livello superiore a quello registrato con l'acquisizione di LaSalle.   Continua...