Buyout, Eqt riceve cinque offerte per tedesca KabelBW - fonti

giovedì 17 febbraio 2011 13:19
 

FRANCOFORTE, 17 febbraio (Reuters) - L'operatore di private equity svedese Eqt ha raccolto almeno cinque offerte per la società di comunicazioni via cavo Kabel Baden-Wuerttemberg, ma potrebbe riconsiderare il collocamento in borsa.

E' quanto dicono due fonti vicine al processo.

In corsa ci sono il gruppo statunitense Liberty Global (LBTYA.O: Quotazione) e gli operatori di private equity Cvc, Cinven, Providence e Hellman & Friedman.

Secondo le fonti, Eqt deciderà nell'arco di un paio di settimane se cedere l'asset oppure scegliere la strada dell'Ipo, che potrebbe essere effettuata in aprile.

KabelBW è il terzo operatore via cavo in Germania e conta su 2,3 milioni di clienti.

Fonti vicine a chi ha presentato le offerte indicano che il prezzo proposto si aggira attorno a 2,5 miliardi di euro, ma Eqt punta ad ottenere almeno 3 miliardi, pari a circa dieci volte l'Ebitda, e il mercato azionario potrebbe essere disposto a riconoscere questo valore.

L'anno scorso, Providence aveva adotatto una strategia di dual-track per Kabel Deutschland KD8Gn.DE, numero uno del settore in Germania, optando per il collocamento.

Eqt acquisì KabelBW da Blackstone (BX.N: Quotazione) nel 2006, per circa 1,3 miliardi di euro.