PUNTO 1 - Buyout, Apax acquisisce tedesca Takko da Advent

giovedì 23 dicembre 2010 18:14
 

(aggiunge valorizzazione in coda)

FRANCOFORTE, 23 dicembre (Reuters) - L'operatore di private equity Apax ha acquisito la società tedesca Takko da Advent International.

Takko opera nella vendita retail di abbigliamento e, secondo quanto spiega da una fonte a conoscenza del dossier, ha un modello di business simile ad Oviesse, che fa parte del gruppo Coin GCN.MI.

Takko, aggiunge la fonte, è recentemente sbarcata in Italia.

Apax era considerato uno dei maggiori pretendenti all'acquisizione del pacchetto di maggioranza di Coin, attualmente nel portafoglio di Pai Partners. La decisione di non presentare una manifestazione d'interesse, da parte del colosso dei buyout (il cui ufficio italiano è guidato da Giancarlo Aliberti), aveva sorpreso gli operatori del settore.

L'acquisizione di Takko consente di leggere con nuovi occhi l'atteggiamento di Apax su Coin.

I dettagli finanziari dell'operazione non sono stati resi noti. Ma banchieri vicini all'operazione hanno detto che Takko dovrebbe essere stato valutata dieci volte l'Ebitda, ovvero circa 1,25 miliardi di euro.

Stando a varie fonti vicine al deal, Pai punta a vendere Coin sulla base di una valutazione di otto volte l'Ebitda, che (secondo indiscrezioni di stampa, che riferiscono di stime del gruppo) è visto a 199,2 milioni nel 2010 e a 266,2 milioni l'anno prossimo.