PUNTO 1-Dufry acquisterà Nuance per 1,27 mld euro

mercoledì 4 giugno 2014 16:34
 

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ZURIGO, 4 giugno (Reuters) - La svizzera Dufry ha annunciato che acquisirà la rivale Nuance Group per 1,55 miliardi di franchi svizzeri (1,27 miliardi di euro) per rafforzare la propria presenza nel Mediterraneo, in Europa, Asia e Stati Uniti.

In questo modo il gruppo di private equity PAI Partners e l'italiana Gecos (holding finanziaria che possiede il gruppo Pam) escono dal capitale con un forte profitto. I due soci infatti controllano Nuance dal 2011, quando in un'operazione di buyout la società era stata valutata 676 milioni di franchi. Fino al 2011 anche Stefanel aveva una partecipazione in Nuance, poi ceduta a PAI Partners.

L'acquisizione sarà finanziata attraverso un aumento di capitale da un miliardo di franchi e una nuova linea di credito da 550 milioni di franchi.

La ricapitalizzazione dovrà essere approvata dall'assemblea degli azionisti convocata per il 26 giugno. Travel Retail Investments, il principale socio di Dufry, si è già impegnato a sottoscriverla.

Dufry ha spiegato che intende trarre valore dall'operazione fondendo le attività di logistica e degli acquisti con quelle di Nuance, puntando a ottenere fino a 70 milioni di sinergie a partire dal 2016.

Quanto ai costi per integrare Nuance, quest'anno sono stimati in 20 milioni e per il prossimo a 10 milioni. Le concessioni e i negozi che non riusciranno a raggiungere l'utile saranno abbandonati.

"L'acquisizione ... è un'operazione che porta una profonda trasformazione non solo per Dufry ma per l'intero settore del travel retail", ha spiegato l'AD di Dufry Julian Diaz.

Il gruppo svizzero consolida così la propria posizione come il maggiore operatore mondiale di duty free, davanti al gruppo di Hong Kong DFS.   Continua...