Atlantia, cessione primo 15% Adr, si tratterà con almeno 4 bidder- fonti

martedì 5 maggio 2015 18:20
 

di Stefano Bernabei e Paola Arosio

ROMA/MILANO, 5 maggio (Reuters) - Il processo di vendita del primo 15% di Adr sta per entrare nel vivo con la selezione da parte di Atlantia di almeno quattro controparti nelle prossime settimane, a cui viene proposto un asset valutato dal venditore per la sola parte equity sopra 4,3 miliardi. Seguirà quindi una proposta ad Adia, fondo di Abu Dhabi, a cui verrà offerta una quota analoga, allo stesso prezzo chiuso con la prima operazione di mercato.

Lo hanno detto a Reuters due fonti che seguono da vicino questa operazione, che potrebbe definirsi a cavallo dell'estate e per un closing entro fine anno.

Atlantia, interpellata, non ha commentato i dettagli di questa operazione.

Tra i bidder che verranno selezionati in questa prima fase, secondo una delle due fonti, ci sono Wren House, il braccio operativo della Kia (fondo sovrano del Kuwait), un fondo pensione probabilmente nordeuropeo, il fondo canadese Borealis e forse anche un fondo sovrano cinese. Non sarebbe della partita invece il fondo di Singapore Temasec.

Borealis e Kia non sono stati immediatamente disponibili per un commento.

"Mi aspetto che nel giro di qualche settimana sia stata definita una selezione di almeno quattro controparti che aderiscono a una base minima di offerta e di governance", ha spiegato la prima fonte.

L'operazione, costruita da Atlantia e dai suoi adviser Lazard e Goldman Sachs, prevede una successiva fase due che coinvolge Adia, il fondo sovrano di Abu Dhabi, il cui interesse è stato confermato dall'AD di Atlantia Giovanni Castellucci durante l'assemblea dei soci del 24 aprile.

"Una volta venduto il primo 15% a un certo prezzo e con una governance standard per queste operazioni, verrà proposto ad Adia di acquistare un altro 15% alle stesse condizioni di mercato", ha spiegato la fonte. Anche la seconda fonte conferma questa struttura dell'operazione e il possibile coinvolgimento di Adia nella fase due.   Continua...