PUNTO 5-UniCredit prezza primo bond perpetuo AT1 da 1,25 mld dlr

giovedì 27 marzo 2014 18:29
 

LONDRA/MILANO, 27 marzo (Reuters) - UniCredit ha prezzato alla pari il bond perpetuo di tipo 'additional Tier 1', assoluta novità per una banca italiana, che è stato emesso oggi per 1,25 miliardi di dollari a un rendimento 8% e ha ricevuto ordini per oltre 8 miliardi. In mattinata era stata data una prima indicazione di rendimento 'low 8%', in seguito rivista in area 8,25% e poi ancora in area 8-8,25%.

Il titolo, dotato di una cedola 8%, è 'callable' dopo il decimo anno e consente alla banca, attraverso una svalutazione anche solo temporanea, di incrementare il proprio common equity Tier 1 qualora tale parametro dovesse scendere sotto la soglia 'trigger' del 5,125%.

Il common equity Tier 1 di UniCredit risultatava pari, a fine 2013, al 9,4%.

L'emissione ha rating atteso 'BB-' per Fitch.

Il collocamento sul mercato arriva dopo tre giorni di roadshow di presentazione del bond, che tra lunedì 24 e mercoledì 26 ha toccato Singapore, Hong Kong, Londra, Francoforte, Parigi e la Svizzera.

L'operazione - la prima di questo tipo per una banca italiana - è stata gestita da Citigroup, Hsbc, Societe Generale Cib, Ubs e dalla stessa UniCredit. Advisor dei lead manager è lo studio legale Clifford Chance.

Secondo fonti del servizio Thomson Reuters 'Ifr', il lancio era in programma inizialmente due settimane fa, ma UniCredit ha preferito ritardarlo per via della decisione della banca di procedere ad un'ingente quantità di svalutazioni che hanno portato il bilancio 2013 in rosso per 14 miliardi di euro .

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