PUNTO 4-Bpm torna su mercato con bond senior unsecured 2019 da 500 mln

giovedì 23 gennaio 2014 17:57
 

(Aggiorna con pricing)

LONDRA, 23 gennaio (Reuters) - E' pari al 4,328% il rendimento offerto dal bond 2019 emesso oggi per 500 milioni da Banca Popolare di Milano, che ha riscosso un buon interesse con ordini per 1,5 miliardi di euro, nonostante la fase di transizione dell'istituto.

Si tratta della prima emissione senior unsecured della banca da quando il suo rating è stato portato sotto la soglia dell'investment grade da tutte le tre principali agenzie nel corso del 2013.

Il titolo, con cedola del 4,25%, è stato prezzato a reoffer 99,656.

Il rendimento dell'obbligazione è stato definito a 320 punti base sopra il tasso midswap, dopo una prima indicazione questa mattina in area 330 pb, poi rivista in area 325.

Il rating atteso è B1 per Moody's, BB- per S&P e BB+ per Fitch.

PREMIO SOSTANZIOSO

Secondo le valutazioni degli operatori il bond Bpm offre un premio di circa 20 punti base rispetto al livello odierno della curva: un premio sostanzioso, si fa notare, necessario per assicurare il buon esito dell'operazione, la prima di una banca dell'area periferica in questa settimana.   Continua...