27 giugno 2012 / 08:34 / 5 anni fa

PUNTO 1-Mps vede utile 630 mln, Common Equity 8,07% in 2015

* Tesoro sottoscriverà 1,5 mld euro "strumento patrimonializzazione"

* Delega per aumento da capitale fino a 1 mld in 5 anni

* Chiusura 400 filiali, soppressione 4.600 posti (Aggiunge altri dettagli da nota, andamento titolo, commenti a caldo)

MILANO, 27 giugno (Reuters) - Mps ha alzato oggi il velo su un piano industriale 2012-2015 centrato anche sulla riduzione dei costi al termine del quale l'utile netto consolidato dovrebbe attestarsi a 630 milioni, con un Common Equity Tier 1 ratio Basilea 3 compliant pari all'8,07% a fronte di una crescita media ponderata annua dei ricavi negativa dell'1%.

Il titolo in borsa ha accolto con favore i dettagli del piano, accelerando fino a mettere a segno un rialzo del 4,2%.

"Il piano ha obiettivi piuttosto conservativi e gran parte sembra basarsi su una riduzione dei costi", ha commentato a caldo un analista.

In una nota la terza banca italiana comunica inoltre di aver avviato le procedure per emettere entro l'anno uno "strumento di patrimonializzazione governativo" per 3,4 miliardi di cui 1,5 miliardi verranno sottoscritti direttamente dal Tesoro (ieri il governo aveva approvato un importo massimo di 2 miliardi).

Si tratta del primo ricorso al sostegno pubblico da parte di una banca italiana dal 2010. La parte restante sarà destinata al rimborso dei Tremonti Bond in essere mentre il rimborso dello strumento di patrimonializzazione governativo per un importo di circa 3 miliardi è previsto entro la fine del piano.

La banca ha inoltre convocato per il 9-10 ottobre l'assemblea per assegnare al cda la delega di un aumento di capitale con esclusione del diritto di opzione dell'importo massimo di 1 miliardo da effettuarsi entro cinque anni.

Per rafforzare la qualità e la quantità del capitale è anche previsto un pay-out ratio conservativo.

Mps avverte inoltre che un impairment test effettuato sull'avviamento a fine giugno potrebbe comportare svalutazioni e che i risultati di tale test saranno resi noti con la prima semestrale.

Sul fronte dell'efficientamento dei costi - per cui è prevista una riduzione della base del 16% - il piano prevede la chiusura di 400 filiali, più del 10% della propria rete, e la soppressione complessiva di oltre 4.600 posti con la riduzione dell'organico di 100 dirigenti, pari al 20% del totale e il taglio "one-off" del 5% della retribuzione dei manager per 12 mesi.

RIEQUILIBRIO LIQUIDITA', RILANCIO REDDITIVITA'

Nell'ottica di un riequilibrio della liquidità , il loan-to-deposit ratio totale e quello commerciale caleranno rispettivamente al 88,4% e al 110% (dal 131%) nel 2015 anche attraverso il run-off del portafoglio crediti ad AVA (Adjusted Value Added) negativo, un piano operativo di dismissione di asset con elevato funding gap e il completo rientro dell'esposizione verso la Banca Centrale Europea.

Per tornare a livelli sostenibili di redditività con un obiettivo di ROTE di oltre il 7% nel 2015, oltre al contenimento dei costi, Mps punta a passare da un modello di produttività "da volumi" ad una produttività "da servizi", evolvendo verso logiche di business maggiormente "fee based". Questo comporterà una contrazione annua del margine d'interesse del 6,5% nell'arco del piano, in gran parte compensata da una maggiore produzione di commissioni, in crescita ad un tasso del 6,8% annuo.

"Si prevede una crescita della componente da servizi dal 34% al 47% del margine di intermediazione", si legge nella nota.

A livello operativo il risultato netto nel 2015 dovrebbe attestarsi oltre 1,3 miliardi con un cagr del 26,2% derivante per il 70% dalla riduzione dei costi. Gli oneri operativi sono attesi in ridimensionamento per 565 milioni (cagr -4,3%) sia sul fronte delle spese amministrative (-26% al 2015) sia sul fronte dei costi del personale (-14% al 2015). Il costo del credito dovrebbe scendere a 77 punti base dai 91 di fine 2011.

Per il testo integrale del comunicato diffuso dalla società, i clienti Reuters possono cliccare su

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