November 26, 2008 / 5:38 PM / 9 years ago

PUNTO 1 - Finmeccanica, bond 750 mln, rendimento midswap +475 pb

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(Riscrive, aggiunge pricing, commenti, dettagli, background)

MILANO, 26 novembre (Reuters) - Finmeccanica ha collocato oggi un bond quinquennale da 750 milioni di euro, sorprendendo il mercato che invece se ne aspettava uno in dollari dopo l'acquisizione da parte della società di aeronautica e difesa dell'americana Drs DRS.N.

Ma una seconda operazione in divisa Usa non è accantonata, visto che ormai anche tutte le autorizzazione statunitensi sono arrivate, dicono a Reuters fonti vicine all'operazione.

"Per ora abbiamo fatto questo, poi si vedrà, magari all'inizio dell'anno prossimo" hanno aggiunto fonti finanziarie, precisando che nel frattempo "comunque sono arrivate tutte le autorizzazioni Usa necessarie per quell'operazione".

L'ipotesi iniziale parlava di un bond in dollari per circa 500 milioni.

Il bond in euro, con scadenza 3 dicembre 2013, è stato prezzato in serata a 99,758, e offre una cedola dell'8,125% e un rendimento, in linea con le attese, pari a 475 pb sul midswap rispetto al range di di 475-500 punti base proposto inizialmente.

Hanno condotto l'operazione BNP Paribas, IMI, Merrill Lynch, UBS e UniCredit.

Fonti bancarie avevano detto stamane che i book chiudevano con una raccolta ordini di 1,5 miliardi di euro.

"Il successo dell'operazione di oggi ci sta dicendo che il mercato crede nella buona attività della società" ha detto a Reuters una fonte finanziaria.

"Il bond di oggi servirà in parte a rimborsare un bond di Finmeccanica da 300 milioni in scadenza entro l'anno, in parte a garantire stabilità patrimoniale e flessibilità finanziaria alla società" ha aggiunto un'altra fonte finanziaria.

Il Cds, il credit defaul swap, di Finmeccanica si è leggermente allargato oggi a 290 punti base dopo una chiusura ieri a 230 pb, dicono i dealer.

Finmeccanica ha concluso il mese scorso l'operazione di acquisizione dell'americana Drs, al termine della quale il debito finanziario della società sarà di 3,3-3,6 miliardi di euro, aveva detto il mese scorso Alessando Pansa, direttore finanziario della società.

Giusto ieri si è conclusa l'operazione di aumento di capitale per 1,22 miliardi di euro della società, con il quale la partecipazione del Tesoro si è ridotta del 3% circa al 30,2%.

Finmeccanica ha rating 'BBB' per Standard & Poor's, confermato la scorsa settimana e rimuovendo il credit watch, e Fitch Ratings e 'A3' per Moody's Investors Service, confermato lunedì scorso.

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