30 ottobre 2009 / 18:37 / 8 anni fa

PUNTO 1 - Ratti, Marzotto e Favrin rilevano maggioranza

(aggiunge dettagli da comunicato, background)

MILANO, 30 ottobre (Reuters) - Marzotto e Faber Five, società che fa capo ad Antonio Favrin, hanno rilevato la maggioranza di Ratti (RATI.MI).

L‘operazione, si legge in un comunicato, prevede un doppio aumento di capitale, per complessivi oltre 25 milioni di euro, l‘integrale copertura delle perdite che risulteranno realizzate dalla società al 30 settembre scorso, la ristrutturazione dell‘indebitamento finanziario della società e l‘implementazione di un piano di ristrutturazione e sviluppo industriale.

Marzotto e Favrin non intendono promuovere offerte pubbliche d‘acquisto su Ratti e, pertanto, l‘operazione è condizionata al via libera della Consob all‘esenzione dall‘obbligo di Opa.

L‘accordo contempla la copertura delle perdite al 30 settembre scorso mediante riduzione del capitale sociale per un importo corrispondente e un successivo aumento di capitale per un importo di 25,251 milioni di euro, mediante emissione di 221.500.000 azioni.

L‘emissione di nuove azioni sarà articolata in due tranche. La prima fase sarà un aumento di capitale inscindibile con emissione di 39 milioni di titoli, da offrire in opzione al prezzo di 0,114 euro per azione, per un importo complessivo di 4,446 milioni.

La seconda parte dell‘operazione sarà un aumento inscindibile con emissione di 182.500.000 azioni, offerte in sottoscrizione a Marzotto e Faber Five (metà ciascuno), al prezzo di 0,114 euro per azione, per un importo complessivo di 20,805 miioni di euro.

L‘assemblea straordinaria di Ratti chiamata a pronunciarsi sulle proposte di cui sopra dovrebbe tenersi entro la fine dell‘anno e gli aumenti potranno essere eseguiti entro il primo trimestre 2010.

Donatella Ratti, attuale azionista di maggioranza, si è impegnata ad esercitare i diritti di opzione e a sottoscrivere l‘eventuale inoptato, garantendo l‘integrale esecuzione dell‘aumento in opzione per 4,446 milioni.

Al termine degli aumenti, Marzotto e Faber Five avranno il 66,7% del capitale, mentre Donatella Ratti avrà una quota compresa fra il 16,5% e il 23,7%, a seconda della sottoscrizione o meno dell‘inoptato. Se la partecipazione complessiva della coppia Marzotto-Favrin e di Donatella Ratti sarà superiore al 90% del capitale, la società intende ricostituire il flottante.

Contestualmente all‘ingresso dei nuovi investitori, Ratti ha concluso un accordo di ristrutturazione del debito, che prevede un intervento finanziario di 30 milioni, finalizzato a rifinanziare l‘indebitamento a medio e breve termine.

L‘intesa con le banche creditrici (le principali sono Bnl e UniCredit (CRDI.MI)) prevede la concessione a Ratti di linee di credito a medio-lungo termine per 20 milioni, a fronte del rimborso del finanziamento in essere, e linee di credito ordinarie a revoca per 10 milioni.

Gli azionisti hanno concluso patti parasociali che garantiscono a Marzotto e Favrin la designazione di rappresentanti negli organi sociali, la gestione di Ratti nel periodo di transizione e vincoli al trasferimento dei titoli di Donatella Ratti.

Il cda di Ratti, infine, ha stabilito di posticipare la convocazione dell‘assemblea straordinaria che si sarebbe dovuta tenere entro il mese di novembre per deliberare ai sensi dell‘articolo 2446 del codice civile, ovvero la norma che impone la ricostituzione del capitale sociale quando le perdite ne rappresentano oltre un terzo.

Il titolo Ratti è rimasto sospeso per l‘intera seduta in attesa di comunicato.

Prosegue, dunque, la simbiosi fra i Marzotto e Favrin, che presiede il gruppo tessile, intesa cementata dall‘alleanza in Valentino Fashion Group. Marzotto e Favrin hanno ceduto nel 2007 il controllo di Valentino all‘operatore di private equity Permira.

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