Abs Banca Tercas su leasing per cessione società

martedì 28 ottobre 2008 19:27
 

MILANO, 28 ottobre (Reuters) - La Cassa di Risparmio della Provincia di Teramo (Banca Tercas) ha chiuso un'operazione di cartolarizzazione di contratti di leasing in bonis da 118 milioni di euro che ha accompagnato la cessione del controllo di Terleasing (ora Terfinance) a Vega Management.

Terfinance è un intermediario specializzato nel leasing finanziario a piccole e medie imprese e nel credito alla famiglia.

Sole arranger e lead manager dell'operazione, Hsbc ha finanziato la fase 'warehouse' della stessa, in cui i crediti concessi da Terfinance sono stati ceduti al veicolo Adriatico Finance Sme.

Il veicolo ha poi emesso per circa 118 milioni titoli assistiti dalla garanzia del portafoglio crediti, i quali sono stati riacquistati per intero dalla Cassa di Risparmio della Provincia di Teramo.

La classe senior, il cui ammontare non è specificato in una nota congiunta TerFinance e Hsbc, ha ricevuto rating 'AAA' da Standard & Poor's.

Il management di Terfinance controlla attualmente il 70% della società in cui la Cassa di Risparmio della Provincia di Teramo ha mantenuto una partecipazione del 19%.

"L'operazione di cartolarizzazione in questione rivela l'estrema versatilità di questa tecnica finanziaria che ha consentito di finalizzare un'operazione di M&A, ottimizzando le risorse presenti nella societa' target" sottolinea Fabrizio Negri, responsabile del team di finanza strutturata di Hsbc.