October 27, 2009 / 4:04 PM / 8 years ago

PUNTO 1-Telecom Italia conferma bond retail, prospetto al vaglio

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(aggiunge background, dettagli, commenti)

MILANO, 27 ottobre (Reuters) - Telecom Italia (TLIT.MI) ha confermato oggi in una nota di avere allo studio l'emissione di un bond rivolto alla clientela retail, il cui prospetto è attualmente all vaglio delle autorità competenti.

"Telecom Italia precisa di avere allo studio un'operazione di emissione di obbligazioni da destinare al solo retail italiano" dice la nota.

Lo stesso Franco Bernabè, AD della società, aveva detto in un'intervista a Reuters ai primi di settembre dell'intenzione di emettere un bond di questo tipo.

Le attese sono per un'emissione 'classica', cioè sulle orme di quelle già emesse da Enel (ENEI.MI) ed Eni (ENEI.MI).

"La durata dovrebbe essere di 5 anni, con una tranche a tasso fisso e una a tasso variabile" dicono a Reuters fonti vicine all'operazione.

I dettagli dell'operazione, la prima rivolta a retail di un'emittente corporate con un rating sotto il gruppo 'A', sono ora al vaglio della Consob che dovrà dare il suo nulla osta nelle prossime settimane, secondo le fonti.

Telecom Italia ha rating 'BBB' per S&P's e Fitch e 'Baa2' per Moody's.

"L'operazione, che è soggetta all'obbligo di pubblicare un prospetto è attualmente al vaglio delle competenti autorità" ha detto Telecom oggi.

La nota continua dicendo di "non prevedere un concambio delle obbligazioni di nuova emissione con titoli di debito già emessi dalla società" facendo riferimento ad indiscrezioni apparse oggi sul Corriere della sera.

Per il rendimento che questo bond potrebbe offrire alla clientela retail, qualche ipotesi si può fare sulla base dei bond di pari durata emessi per gli investitori istituzionali e quotati sul mercato secondario: il bond Telecom Italia con scadenza 2014, quota stasera uno spread sul midswap pari a circa 130 punti base, che corrisponde a un rendimento del 3,80%.

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