5 novembre 2010 / 10:01 / tra 7 anni

PUNTO 2 - Rmbs MPS, diffusi primi whisper rendimento - fonte

(aggiorna con dettagli)

MILANO, 5 novembre (Reuters) - I lead manager dell‘operazione di cartolarizzazione di mutui casa targata Monte Paschi (BMPS.MI) hanno diffuso le prime indicazioni ufficiose sul rendimento atteso per le due classi pubbliche di titoli Rmbs.

Per la classe A1 - la cui vita media attesa ponderata è di 1,58 anni - il rendimento è indicato in via del tutto preliminare in area 115 punti base sul tasso Euribor a tre mesi.

Per la classe A2 - la cui vita media attesa potrà variare tra i 3 e i 3,5 a seconda dell‘importo della stessa, da definire in base alla domanda, - il cosiddetto ‘whisper’ sul rendimento è nell‘area dei 150 punti base sull‘Euribor trimestrale, in base alle prime indicazioni.

Lo riferisce una fonte vicina all‘operazione precisando che whisper definitivi e, a seguire, ‘guidance’ ufficiale arriveranno la prossima settimana.

Data la variabilità della vita media della tranche A2 - a seconda dell‘importo definitivo - il rendimento su questi titoli può ovviamente variare anch‘esso di molto.

Le due classi hanno ricevuto ieri rating preliminare tripla ‘A’ da parte di Fitch e Moody‘s. La securitisation di mutui casa originati da banche del gruppo senese è la prima operazione pubblica in Italia in quasi tre anni.

L‘operazione è affidata ai lead manager MPS Capital Services, RBS (RBS.L) e JP Morgan (JPM.N).

L‘inizio della fase di marketing vero e proprio - con l‘invio della documentazione agli investitori - è stato preceduto da incontri riservati con gli investitori, intensificati nel corso delle scorse settimane ma partiti con mesi di anticipo.

La crisi nata dai mutui subprime Usa ha prosciugato la liquidità sul mercato Abs paralizzandolo negli ultimi anni e la cauta rinascita del comparto non può prescindere da una taratura molto attenta delle esigenze dei potenziali investitori.

Il prezzo definitivo del deal è atteso la prossima settimana o poco oltre.

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