PUNTO1-Banco Popolare, per bond LTII,whisper area +325 pb MS

mercoledì 27 ottobre 2010 10:43
 

(Aggiunge dettagli operazione da lead, background)

MILANO, 27 ottobre (reuters) - Per il bond subordinato Lower Tier II di Banco Popolare (BAPO.MI: Quotazione) è indicato un rendimento ('whisper') in area 325 punti base sul tasso del midswap.

Lo dicono a Reuters fonti vicine all'operazione, a cui si è aggiunta successivamente la conferma di uno dei lead manager.

Il bond è a 10 anni con cedola a tasso fisso e di ammontare benchmark, "vale a dire di almeno 500 milioni di euro" dice uno dei lead manager.

"Il bond anticipa la scadenza di emissioni dello stesso tipo il prossimo anno, viste le attuali buone condizioni del mercato e sulla base di un road show con gli investitori che si è tenuto la scorsa settimana" dice uno dei lead.

Questo tipo di bond "influisce sul total capital ratio della banca, in base alle nuove regole di Basilea III", aggiunge il lead.

Le banche a guida dell'operazione sono Banca Aletti, Bofa-ML, Bnpp, Goldman Sachs e Nomura.

L'emittente ha rating 'A2' per Moody's, 'A-' per S&P's e Fitch, mentre per l'emissione subordinata i rating attesi sono rispettivamente di 'A3', 'BBB+ e 'BBB+'.

Nel weekend la banca, a sorpresa, ha varato un aumento di capitale dell'ammontare fino a 2 miliardi di euro al fine di un rafforzamento patrimoniale e del rimborso dei Tremonti bond da 1,45 miliardi, oltre all'allineamento ai requisiti di Basilea III.