Bond perpetuo Intesa SP, cedole tasso fisso, call dopo 5 anni

mercoledì 22 settembre 2010 14:41
 

MILANO, 22 settembre (Reuters) - Il bond perpetuo Tier 1 di Intesa SanPaolo (ISP.MI: Quotazione) avrà caratteristiche che prendono già in considerazione le nuove norme di Basilea III, presentando una struttura con una call dopo i primi 5 anni, ma senza step up.

Lo dicono a Reuters fonti vicine all'operazione.

"Le cedole saranno a tasso fisso lungo tutta la vita del bond che presenta una prima call nel giugno 2016 senza incentivazione al rimborso con la clausola step up", dice una delle fonti. "La call cadrà poi di nuovo ogni 5 anni e ogni volta la cedola verrà rivista in base al mercato", spiegano le fonti.

C'è però anche una clausola secondo cui se la normativa circa le emissioni dei bond perpetui non verrà adeguata dopo le ultime indicazioni di Basilea III, come da programma entro il 31 ottobre con la revisione dell'attuale CRD2, "allora la prima call viene spostata al giugno 2021", aggiungono le fonti.

Il bond viene ora presentato agli investitori e verrà lanciato nei prossimi giorni, aggiungono le fonti.