PUNTO 2- FGA Capital prezza car loan Abs, ordini quasi doppi

mercoledì 22 settembre 2010 15:48
 

(aggiunge dettagli da nota)

MILANO, 22 settembre (Reuters) - FGA Capital, joint-venture tra Fiat FIA.MI e Credit Agricole Consumer Finance (CAGR.PA: Quotazione), ha prezzato questa mattina un'operazione di cartolarizzazione costruita su prestiti auto concessi dalla controllata tedesca FGA Bank Germany GmbH.

Il rendimento finale della classe A, l'unica tranche diretta al mercato, è stato fissato a 90 punti base sul tasso Euribor a un mese, margine inferiore della forchetta indicata in fase di marketing pari a a 90-95 punti base. La vita media dei titoli, 627 milioni di euro a rating tripla 'A' da Standard and Poor's e Fitch, è di 1,24 anni.

Una nota di FGA Capital conferma che gli ordini per la tranche A, come riferito da una fonte vicina all'operazione, sono stati pari a quasi due volte l'ammontare offerto.

Il 45% circa dell'emissione è stato collocato in Germania, attorno al 19% in Gran Bretagna, il 12% in Francia, mentre l'Italia si è aggiudicata l'8%, una percentuale poco superiore a quella dell'area Benelux, ha precisato la fonte.

Per quanto riguarda invece la tipologia di investitori, per quasi il 60% è rappresentato da fondi e poco più del 30% da banche. Le assicurazioni hanno messo in portafoglio il 7% circa dell'emissione.

Le altre due tranche dell'emissione, che portano a 699 milioni di euro il totale della cartolarizzazione, sono state sottoscritte dallo stesso gruppo FGA Capital.

Il portafoglio cartolarizzato è costituito da oltre 100.000 contratti di finanziamento per l'acquisto di auto erogati da FGA Bank Germany GmbH, interamente controllata da FGA Capital, joint-venture in cui sono confluite le attività di assistenza finanziaria alla vendita scorporate dal gruppo torinese.   Continua...