31 agosto 2010 / 13:40 / 7 anni fa

PUNTO 1-Unicredit,covered bond 5 anni sarà da 1,25 mld,+98 pb MS

(aggiunge ammontare ordini, background)

MILANO, 31 agosto (Reuters) - Sarà da 1,25 miliardi di euro il covered bond a 5 anni lanciato stamane da Unicredit (CRDI.MI) che ha rivisto il rendimento a +98 punti base sul tasso del midswap.

Lo dice a Reuters uno dei lead manager dell‘operazione aggiungendo che il pricing sarà fatto più tardi oggi e che il libro ordini “ha ampiamente superato 1,5 miliardi di euro per 130 investitori”.

Le ipotesi iniziali erano per un‘emissione ‘jumbo’, vale a dire di almeno un miliardo, per un rendimento in area 100 pb sul midswap.

Le banche a guida dell‘operazione sono Paribas, Danske Bank, Hsbc, Ing, Rbs e UniCredit.

Il covered bond ha rating tripla A per tutte e tre le agenzie, mentre Unicredit ha rating sul debito senior di ‘Aa3’ per Moody’s e di ‘A’ sia per S&P‘s, sia per Fitch.

Unicredit viene visto comme l‘apripista per altre emissioni di covered bond in Italia con il riaprire del mercato dei capitali alla chiusura delle ferie.

Già oggi lo ha seguito a ruota Banca Carige (CRGI.MI) con un‘analoga operazione a 3 anni.

Con un piano di 20 miliardi di euro lanciato nel 2008 e successivamente confermato, Unicredit aveva già ricoperto il ruolo di locomotiva del settore nel giugno del 2009 con un‘operazione inaugurale a 7 anni da 2 miliardi di euro, riaperta poi per altri 500 milioni. Poi la banca di piazza Cordusio ha replicato con un‘operazione a 12 anni nello scorso ottobre da un miliardo di euro. In entrambi i casi, come per l‘operazione odierna, si tratta di covered bond che hanno come collaterali mutui residenziali.

Altre banche italiane hanno seguito il primo esempio di Unicredit dal 2009, le quali sono viste anch‘esse tra le possibile prossime operazioni.

Ubi (UBI.MI) nel settembre dello scorso anno ha collocato covered bond da un miliardo a sette anni, seguita in ottobre dalla Popolare di Milano PMII.MI e da Carige (CRGI.MI) con operazioni con caratteristiche simili. A dicembre Ubi ha replicato per lo stesso ammontare ma per una scadenza a 10 anni.

Quest‘anno sono è stata poi la volta di Banco Popolare (1 mld a 7 anni) e Intesa a sette anni ma con covered bond, l‘unico del gruppo delle italiane, ad avere come collaterale i mutui nei confronti di enti pubblici.

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