July 21, 2010 / 4:20 PM / 7 years ago

PUNTO 1-Intesa S, Moody's assegna rating programma 15 mld dlr

3 IN. DI LETTURA

(Aggiunge background, timing emissione, ipotesi)

MILANO, 21 LUGLIO (Reuters) - Moody's Investors Service ha assegnato il rating preliminare al nuovo programma di emissioni in dollari di Intesa Sanpaolo (ISP.MI) dell'ammontare di 15 miliardi di dollari.

Lo dice una nota dell'agenzia di rating.

In particolare Moody's ha assegnato il rating preliminare 'Aa2' alle emissioni senior, il rating 'Aa3' alle emissioni senior subordinate (Lower Tier 2), mentre a quelle Junior subordinate (Upper Tier 2) ha assegnato rating di 'A2'.

L'emittente ha lo stesso rating da Moody's delle emisioni senior.

Ieri fonti vicine all'operazione avevano detto a Reuters che il programma in dollari era alle battute finali, dopo aver ottenuto le autorizzazioni delle autorità di vigilanza Usa e dopo aver testato l'interesse degli investitori e che un'emissione all'interno di questo programma potrebbe essere fatta nelle prossime settimane.

Le stesse fonti precisano che "l'operazione potrebbe arrivare anche in agosto poichè il mercato primario negli Usa non è chiuso in quel mese come in Europa".

L'unica altra banca italina ad avere un programma di emissioni in dollari è Unicredit (CRDI.MI), che ha rating senior 'Aa3' da Moody's.

L'emissione sarà benchmark -- hanno detto a Reuters le fonti -- e quanto alla durata, occorrerà vedere come sarà il mercato al momento del lancio: per il momento si sta pensando a una durata di almeno 5 anni.

L'emissione in dollari viene vista da Intesa come un'opportunità per diversificare gli investitori, ma non è l'unica operazione in programma.

In preparazione, probabilmente per dopo l'estate ci sono anche un bond Tier 1, dopo quello di Unicredit della scorsa settimana, un bond senior e un altro covered bond.

La più recente emissione di Intesa Sanpaolo è quella di inizio luglio quando la banca ha collocato un bond lower Tier II a 10 anni per un ammontare di 1,25 miliardi di euro. A marzo aveva emesso un bond decennale a tasso fisso da 1,25 miliardi di euro, mentre a gennaio scorso aveva emesso un bond in sterline per 300 mln a 12 anni. Ad aprile invece aveva emesso un covered bond a 7 anni per 2 miliardi di euro.

Intesa ha rating, sul debito senior, 'A+' per S&P's e 'AA-' per Fitch.

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