Autogrill, possibile a breve bond unrated 3/400 mln,5-7a - fonti

lunedì 25 gennaio 2010 17:35
 

MILANO, 25 gennaio (Reuters) - Autogrill (AGL.MI: Quotazione) potrebbe lanciare a breve un bond unrated a 5/7 anni per 300/400 milioni, dicono a Reuters fonti bancarie.

"L'operazione di Autogrill si sta avvicinando. Se le condizioni di mercato si presentano buone, potrebbe arrivare già questa settimana" dice una delle fonti dopo che da qualche settimana si erano diffusi alcuni rumours.

Autogrill si presenta senza rating al mercato dei capitali, "con un bond che potrebbe avere durata di 5-7 anni e dell'ammontare di 300/400 milioni" ice una delle fonti bancarie.

Gli investitori vedono sull'emittente per lo più un rating implicito "a cavallo dell"investment grade', tra 'BBB-' e 'BB+', dice una delle fonti. "Autogrill ha un business per lo più ciclico e che ha risentito forse un po' della crisi" spiega. "Potrebbe offrire un rendimento con uno spread sul midswap attorno ai 300/325 pb, corrispondente a circa un 6%".

L'ultimo bond unrated italiano è stato quello di Mediaset (MS.MI: Quotazione) la scorsa settimana: prezzato a 99,5, bond settennale da 300 milioni su un book di 1,3 mld e cedola del 5%.