Benetton studia bond unrated 300/400 mln, a 5/7 anni - fonti

venerdì 15 gennaio 2010 15:17
 

MILANO, 15 gennaio (Reuters) - Il gruppo Benetton BNG.MI ha allo studio l'emissione di un bond, senza rating, dell'ammontare di 300/400 milioni di euro per una durata di 5 o 7 anni.

Lo dicono a Reuters fonti vicine all'operazione.

"La società sta pensando di emettere un bond, attraverso il quale rifinanziare alcune linee di credito che saranno in scadenza" dice una delle fonti.

Il gruppo ha in scadenza quest'anno una linea di credito da 500 milioni di euro.

Il gruppo non ha rating, ma secondo gli inevstitori gode di un rating 'implicito' investment grade nell'area 'BBB'.

"Il mercato offre condizioni molto convenienti, è un peccato non approfittarne" dice una delle fonti. "Il nome Benetton è molto conosciuto e attrae molto interesse da parte degli investitori che sono alla ricerca di pick up di rendimento".

L'indebitamento finanziario netto al 30 settembre 2009 era di 819 milioni di euro, sostanzialmente allineato ai valori dello stesso periodo del 2008.

Un'operazione di riferimento potrebbe essere quella di Campari che lo scorso ottobre ha lanciato un bond unrated per 350 milioni della durata di 7 anni che era stato collocato con una cedola del 5,375% e che aveva attratto richieste per 2,7 miliardi. Il bond Campari quota oggi 103,25/104,40 con un rendimento pari a 180 pb sullo swap.