14 gennaio 2010 / 18:00 / tra 8 anni

PUNTO1-Seat, domani Cda con all'esame emissione bond - fonti

(Aggiunge dettagli, commenti, background)

MILANO, 14 gennaio (Reuters) - E’ attesa domani la convocazione del Cda di Seat PGIT.MI che discuterà dell‘emissione del bond high yield, dopo aver ottenuto il consenso dai propri creditori per tale operazione.

Lo dicono a Reuters fonti vicine alla vicenda aggiungendo che “l‘ammontare sarà probabilmente fino a un miliardo: la size minima sarà di 500 milioni, ma che vista la forte domanda si potrà fare un‘emissione anche ben superiore”.

“Domani si riunisce il cda, si tratterà anche l‘ipotesi bond ma non è scontata l‘approvazione”, dice una seconda fonte vicina alla vicenda. “Si sta ancora discutendo in queste ore”.

L‘operazione, dice ancora la prima fonte, che servirà a ripagare parte del debito del gruppo avrà “i tempi stretti: potrebbe essere lanciato già la prossima settimana”.

FORTE INTERESSE DA INVESTITORI PER BOND, ATTRAE CEDOLA

Gli investitori hanno già i motori scaldati e sono pronti a “puntare sul bond Seat” dice un altra fonte bancaria, “attratti dall‘appettitosa cedola che offrirà”.

Ed è proprio questo il tema caldo, il rendimento, “in un momento in cui sul mercato c’è un‘ammontare strosferico di liquidità e in cui la gli investitori hanno bisogno di vedere un pick up dei rendimenti, anche se con un po’ più di rischio” dice una fonte bancaria.

“Non ci sono ancora indicazioni precise circa il rendimento offerto dal nuovo bond di Seat, ma certo stiamo parlando di qualcosa nell‘area dell‘8-10% o anche più: un boccone molto molto appetitoso, considerato che poi, se le banche hanno raggiunto l‘accordo per la ristrutturazione del debito, i rischi sono misurati”.

Del resto anche dal punto di vista dell‘emittente - aggiunge un‘altra fonte, l‘emissione in questo momento è quanto mai opportuna. “Quando mai potrebbe essereci un mercato così buono come quello di questi giorni?” dice una delle fonti.

Seat ha già sul mercato un bond, dell‘ammontare di 1,3 mld con scadenza 2014 che porta una cedola dell‘8%, ma che con un prezzo attorno a 75, +2,48 da ieri, rende circa il 17%. ”Il bond ha guadagnato una decina di figure dall‘inizio dell‘anno [quando prezzava a 66], dicono i dealer, dopo che aveva toccato un minimo a 35 circa un anno fa.

Il rating di Seat per Moody’s è a ‘B2’(che valuta il bond ‘Caa1’) e per S&P’s a ‘B’, entrambe con outlook negativo.

L‘azione Seat in borsa ha visto guadagni fino oltre il 10%.

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