Mps offre conversione fino a 5,3 mld di subordinati, titolo pesante

martedì 15 novembre 2016 12:30
 

ROMA, 15 novembre (Reuters) - Mps ha proposto la conversione volontaria in nuove azioni ai titolari dei suoi bond subordinati, offrendo un premio sui prezzi di mercato con rimborsi tra il 20% e il 100% del nominale, ma avvertendo i bondholder che il successo di questa offerta e dell'intero piano di risanamento sarà determinante per evitare il rischio di una conversione forzata.

L'operazione riguarda titoli in circolazione per 4,288 miliardi oltre al probabile coinvolgimento anche dei titolari del Fresh 2008, per un altro miliardo di euro, per il quale è in corso un approfondimento tecnico.

La banca punta a raccogliere dai bondholder più di un miliardo con la conversione, secondo una fonte vicina al dossier. Il resto dei 5 miliardi previsti dal piano dovrà venire da uno o più investitori "cornerstone" e da un residuo aumento di capitale sul mercato, senza o con limitato diritto di opzione. Un obiettivo dovrebbe essere quello di limitare sotto i 2 miliardi la parte riservata all'aumento sul mercato.

"E' un'operazione estremamente complessa e delicata in cui il rischio concreto è che i più penalizzati siano gli azionisti esistenti che sono quelli che hanno fatto gli ultimi aumenti di capitale", ha detto Guido Antolini, di azione Mps, associazione di piccoli azionisti.

Il titolo in Borsa è in forte calo fin dai primi scambi.

Alle 11,40 tratta in calo del 7% circa a 0,26 euro dopo essere stato sospeso per ribassi eccessivi.

Un trader evidenzia che il titolo era salito ieri dell'11,4% e che oggi tutti i bancari sono molto deboli, mentre l'annuncio di stanotte non avrebbe particolari novità rispetto a quanto atteso.

Anche i bond oggetto dell'offerta dopo un avvio in netto rialzo hanno risentito delle preoccupazioni sul rischio di esecuzione della complessa operazione.

"Dopo una partenza molto positiva tutti i bond si sono afflosciati, i retail stanno vendendo perché se l'operazione non va a buon fine ci sarà una conversione forzata", sintetizza un trader.   Continua...