PUNTO 2-UniCredit prezza covered bond da 1 mld, rendimento +20 pb su Ms

mercoledì 24 agosto 2016 18:59
 

(Aggiorna con dettagli nota)

LONDRA, 24 agosto (Reuters) - UniCredit ha emesso un covered bond decennale da un miliardo di euro, che offre uno spread di rendimento di 20 punti base sul tasso del midswap, nell'ambito del programma "conditional pass trough" della banca.

La nuova obbligazione garantita ha scadenza ottobre 2026 ed ha raccolto ordini per quasi due miliardi da 90 investitori istituzionali.

La buona domanda ha permesso di fissare un rendimento inferiore alla indicazioni iniziali, in area 25 punti base sul midswap.

L'obbligazione, spiega una nota UniCredit, pagherà una cedola pari a 0,375%, con un prezzo di emissione di 98,99% ed un rendimento di circa 67 punti base inferiore rispetto a quello del Btp di durata equivalente al momento del lancio.

I titoli sono stati distribuiti a diverse categorie di investitori istituzionali quali fondi (33%), banche (29%) e banche centrali e istituzioni pubbliche (27%).

La domanda è pervenuta principalmente da Italia (34%), Germania/Austria (21%), Francia (16%) e Benelux (9%).

Lead manager dell'operazione sono Credit Agricole CIB, Deutsche Bank, J.P. Morgan, Natixis, Santander e la stessa UniCredit. L'emissione ha un rating atteso AA+ da parte di Fitch.

L'emissione fa parte di un programma da 25 miliardi di euro ed è la terza della serie. I titoli emessi sono garantiti da un portafoglio composto, alla data del 30 giugno 2016, per circa l'88% da mutui residenziali concessi a privati e per il 12% da mutui commerciali destinati a piccole e medie imprese.   Continua...