SINTESI-Emissioni covered banche italiane proseguono, oggi Ubi e Mps

martedì 20 ottobre 2015 16:28
 

(unisce pezzi e aggiunge contesto)

di Giulio Piovaccari

MILANO, 20 ottobre (Reuters) - Continua il momento favorevole dei covered bond sul mercato italiano, con un'accelerazione dovuta all'approssimarsi del periodo di 'black out' delle banche in vista della stagione di trimestrali.

Dopo Carige ieri, due nuovi covered sono stati lanciati oggi da Ubi Banca e Mps, entrambi da 750 milioni di euro.

L'obbligazione Ubi, scadenza gennaio 2023, è stata prezzata a 36 punti base sopra midswap a fronte di richieste per quasi 800 milioni. Mps ha prezzato carta gennaio 2022 a 85 pb su midswap, con richieste per oltre 800 milioni . Carige ha collocato ieri 500 milioni a scadenza gennaio 2021, con un book poco superiore, allo spread di 100 punti base.

BLACK OUT

Le banche con programmi di covered aperti stanno sfruttando la finestra attuale, con una netta preferenza delle emissioni garantite rispetto ai titoli 'senior unsecured', contando anche sulla regolare partecipazione di Bankitalia alla fase di sottoscrizione, nell'ambito del 'quantitative easing' Bce.

"Da lunedì l'attività si ferma, gli emittenti hanno preferito uscire a questi livelli di mercato, ancora favorevoli" spiega un operatore coinvolto nei collocamenti odierni. "A breve c'è la Bce, l'incertezza è elevata: la corsa all'emissione di questi giorni ci dice che molti temono tassi più altri tra tre settimane, al termine del black out".   Continua...