Bond Fiat sarà da 1,25 mld euro, rendimento 7,75%, ordini 8 mld

martedì 8 settembre 2009 11:34
 

MILANO, 8 settembre (Reuters) - A fronte di un libro ordini che ha raggiunto gli 8 miliardi di euro, Fiat FIA.MI ha deciso di emettere il suo bond a 5 anni per 1,25 miliardi di euro, restringendo il rendimento al 7,75%, la parte più bassa del range indicato inizialmente.

"Il book è esploso, alla fine l'emittente ha deciso per un ammontare di 1,25 miliardi di euro, scegliendo la parte più bassa della forchetta indicata" dice una delle banche che ha seguito l'operazione.

La prima indicazione di rendimento all'8% è stata poi rivista a 7,75%-8%.

Confrontando il livello di 7,75% con il tasso midswap a 5 anni, che oggi 2,71%, emerge uno spread di +504 punti base.

Fiat ha rating 'junk', a Ba1 per Moody's, e 'BB+ per S&P's e Fitch.

Le banche a guida dell'operazione sono Bnp Paribas, Rbs e SocGen.

L'emissione verrà effettuata da Fiat Finance and Trade, società interamente controllata da Fiat e rientra nell'ambito del programma di Emtn della società, ha detto la società in una nota stamane.