PUNTO 6-Cnh colloca bond 7 anni da 700 mln, rendimento 3% - Ifr

lunedì 22 settembre 2014 16:48
 

(Riscrive con dettagli pricing)

MILANO/LONDRA, 22 settembre (Reuters) - Cnh Industrial ha collocato oggi un bond a 7 anni da 700 milioni di euro, con ordini che hanno superato il miliardo e mezzo.

Secondo quanto riferiscono i lead manager dell'operazione l'obbligazione - scadenza 27 settembre 2021 e cedola a 2,875% - è stata prezzata a reoffer 99,220, con un rendimento del 3% che equivale a un premio sul tasso midswap è di 221,8 punti base.

Una prima indicazione di rendimento era stata fornita stamane tra il 3,125% e il 3,250%, poi rivista in area 3,125%.

L'operazione è stata gestita da Bbva, Citi, Deutsche Bank, Natixis, Rabobank e UniCredit.

Su piattaforma Tradeweb, il Btp a 7 anni (scadenza 15 dicembre 2021, cedola 2,15%) scambia al rendimento dell'1,75%.

Cnh Industrial ha rating BB+ per S&P e Ba2 per Moody's, rispettivamente uno e due gradini sotto la soglia dell'investment grade.

"Queste condizioni di mercato rappresentano senz'altro una finestra da sfruttare per gli emittenti corporate" spiega una fonte finanziaria, che parla di "forte richiesta" per il titolo.

"È normale che ci si porti avanti col funding anche se non ci sono esigenze immediate" aggiunge.   Continua...