PUNTO 4-Credem prezza covered 5 anni da 750 mln, domanda 2,6 mld

martedì 18 febbraio 2014 18:14
 

(aggiunge dettagli da comunicato)

MILANO, 18 febbraio (Reuters) - Credito Emiliano ha collocato oggi un covered bond a 5 anni dell'importo di 750 milioni di euro a fronte di ordini per oltre 2,6 miliardi.

Secondo quanto riferiscono i lead manager dell'operazione l'obbligazione, con scadenza 27 febbraio 2019 e cedola all'1,875%, è stata prezzata a reoffer 99,858, per un rendimento finale dell'1,905%, pari ad un premio di 88 punti base sopra il tasso midswap.

Una prima indicazione di rendimento era stata data questa mattina in area 95 punti base sopra il midswap, poi abbassata in area 90 pb.

L'emissione - a cui hanno lavorato Barclays, Bnp Paribas, Credit Suisse, Hsbc e SocGen Cib - è garantita interamente da mutui residenziali italiani di alta qualità.

Il rating dell'obbligazione è A2 per Moody's e A+ per Fitch.

In una nota Credem informa che il 65% dell'emissione è stato collocato presso investitori esteri, principalmente in Germania e Austria (35%), paesi nordici (6%), Francia (5%), Svizzera (5%), Regno Unito e Irlanda (4%) oltre che in Asia (1%). Il restante 35% è stato collocato presso investitori istituzionali italiani.

Per quel che riguarda la tipologia degli investitori, il bond è stato collocato per il 63% a società di gestione del risparmio, per il 27% a banche, per il 4% ad assicurazioni e fondi pensione e infine per un 2% a banche centrali.

Già a luglio del 2013 Credem ha collocato un covered bond, da 500 milioni di euro sulla scadenza sette anni.   Continua...