9 dicembre 2013 / 11:45 / 4 anni fa

PUNTO 2-Bond A2A per 500 mln, 8 anni, rendimento 195 pb su MS -Ifr

(Aggiorna guidance, aggiunge background)

MILANO, 9 dicembre (Reuters) - Nuovo aggiornamento per il rendimento del nuovo bond di A2A a otto anni, ristretto a 190 punti base.

Lo riferisce Ifr, servizio online di Thomson Reuters.

Il bond - con scadenza 13 gennaio 2022 e regolamento 13 dicembre prossimo, con una prima cedola lunga dunque - non supererà i 500 milioni, ma gli ordini son stati di oltre 2 miliardi di euro.

Il rendimento era stato indicato inizialmente a 200-210 punti base sul tasso del midswap corrispondente, poi rivisto a 195 punti base (+/-5 pb).

L‘utility italiana ha colto al volo condizioni di mercato apparse oggi decisamente favorevoli per i mercati periferici.

Nelle ultime due settimane già erano approdate sul mercato dei capitali Finmeccanica, Aeroporti di Roma e Ferrovie dello Stato, raccoglieno forti ordini.

L‘ultima emissione di A2A risale allo scorso luglio, quando ha emesso un bond con scadenza gennaio 2021 con cedola 4,375% prezzato a 283 pb sul midswap. Questo stesso bond è utilizzato come riferimento per l‘emissione odierna, nonostante abbia visto recentemente un forte rally. Prima dell‘annuncio del bond di oggi quotava sul mercato secondario un rendimento di +175 punti base sul midswap per poi allargare leggermente a 181 pb dopo l‘annuncio.

Una della banche a guida dell‘operazione indica tra 180 e 185 punti base il fair value della nuova operazione, il che significa che gli investitori riceveranno un premio di una decina di punti base con il nuovo bond.

Sul mercato secondario è Acea ad avere emissioni paragonabili. Il suo bond a 5 anni da 600 milioni emesso in settembre a 230 pb sul midswap, quota oggi +151 pb, mentre il suo bond marzo 2002 quota 170 pb.

A2A ha rating ‘Baa3’, ‘BBB’ rispettivamente da Moody’s e S&P‘s, entrambi con outlook negativo.

Sul sito www.reuters.it altre notizie Reuters in italiano. Le top news anche su www.twitter.com/reuters_italia

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below