January 21, 2013 / 4:18 PM / 5 years ago

PUNTO 3-Banco Popolare torna su mercato bond dopo ritirata ottobre

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(Aggiunge dettagli da nota)

MILANO, 21 gennaio (Reuters) - A poco più di tre mesi dal fallito tentativo di inizio ottobre, in un contesto sostanzialmente mutato in maniera più favorevole per la periferia, il Banco Popolare fa il suo rientro sul mercato obbligazionario, con un'emissione senior da 1,25 miliardi di euro.

Per l'emissione a tasso fisso e scadenza gennaio 2016 è stata fissata una cedola di 3,75% e un prezzo reoffer pari a 99,794.

Positiva la risposta degli investitori: secondo una notta dell'istituto le richieste, pervenute da 350 account, hanno raggiunto circa 4,5 miliardi di euro, con una partecipazione particolarmente significativa di asset manager, assicurazioni e private banking.

"Oggettivamente la risposta del mercato è stata non buona, ma buonissima" è il commento di un operatore milanese coinvolto nell'operazione.

Il bond, a 3 anni, avrà un rendimento di 310 punti base sopra il tasso midswap. La guidance di rendimento era stata indicata inizialmente in area 340 punti base su midswap, poi rivista a 320-325 pb.

Le allocazioni di maggiore rilievo - precisa il comunicato - hanno riguardato gli investitori europei, in particolare quelli di Regno Unito (20%), Francia (16%), Germania e Austria(7%), Benelux (4%), Svizzera (3%) e paesi nordici (2%), oltre a quelli italiani (35%).

Allineamento Domanda E Offerta

Agli inizi dello scorso ottobre Banco Popolare aveva tentato un'emissione senior a 3,5 anni, ritirando però l'offerta a causa della domanda insufficiente per la size desiderata dall'emittente.

"Il mercato ha corso molto ultimamente, c'è stato quindi un riavvicinamento delle posizioni di domanda e offerta, che hanno permesso al Banco di trovare le condizioni a cui gli interessava emettere" afferma un secondo banchiere coinvolto nell'emissione odierna.

L'operazione è gestita da Banca Aletti, Banca Imi, Bank of America-Merrill, Citi, Goldman Sachs e Natixis. Il pricing finale è atteso in giornata. La settimana scorsa si è svolta una serie di incontri tra la banca veneta e gli investitori.

Pochi giorni fa un'altra popolare italiana, la Milano , era tornata sul mercato con un'emissione da 750 milioni della medesima scadenza del Banco Popolare (gennaio 2016), prezzata al rendimento di 360 punti base su midswap .

Sulla scadenza triennale, Intesa Sapaolo tratta appena sotto i 200 punti base sul mercato secondario, riferisce il banchiere.

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