PUNTO 5-Tesoro risponde a downgrade Dbrs con Btp 15 anni da 6 mld euro

mercoledì 18 gennaio 2017 17:50
 

(aggiunge condizioni pricing)

di Giulio Piovaccari

MILANO, 18 gennaio (Reuters) - Il downgrade sovrano da parte di Dbrs subìto venerdì 13 gennaio dall'Italia non ha sostanzialmente cambiato i piani del Tesoro, che ha prezzato via sindacato il nuovo Btp a 15 anni 1 settembre 2033 per l'importo di 6 miliardi di euro a fronte di ordini per oltre 21.

Al prezzo reoffer di 99,1310 e con una cedola del 2,45%, il titolo rende il 2,53%, 18 punti base sopra il tasso del Btp 1° marzo 2032. Si tratta del livello più alto dal luglio del 2015 per un'emissione del Tesoro sulla scadenza 15 anni.

Venerdì scorso Dbrs ha abbassato il rating sovrano dell'Italia a BBB(high) con trend stabile, da A(low), al termine della review iniziata in agosto. Il downgrade ha privato l'Italia dell'ultima valutazione rimasta in area A, escludendola dalla categoria di rating più alta nei rapporti con la Bce .

Tuttavia l'azione di Dbrs, nel complesso attesa, non ha avuto un impatto apprezzabile sul mercato obbligazionario italiano, che nelle ultime sedute ha dato prova di tenuta, permettendo a via Venti Settembre di procedere con l'emissione, già in fase di studio dalla settimana scorsa.

ORDINI MOLTO BUONI, PREZZO FAIR

Il rendimento del nuovo 15 anni è comunque inferiore alle prima indicazione di 'low' 20 pb sul Btp marzo 2032, poi rivista in area 20 pb.   Continua...

 

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