PUNTO 2-Telecom Italia lancia bond 10 anni da 1 mld, ordini oltre 4

mercoledì 18 maggio 2016 14:01
 

(Aggiorna condizioni)

MILANO/LONDRA, 18 maggio (Reuters) - Telecom Italia ha lanciato stamane una nuova obbligazione a 10 anni, che sarà da un miliardo di euro a fronte di ordini per oltre quattro, sfruttando il momento favorevole di mercato legato all'imminente avvio del programma di acquisto di corporate bond della Bce.

Secondo quanto riferisce il servizio Ifr di Thomson Reuters, il titolo -- con scadenza 25 maggio 2026 -- verrà prezzato in giornata al rendimento del 3,625%; una prima guidance era stata fornita stamane tra 'high 3%' e 'low 4%'.

Bookrunner dell'operazione sono Barclays, Bnp Paribas, Credit Suisse e Hsbc, insieme a Bbva, Banca Imi, Credit Agricole Cib, Mediobanca, MUFJ e Natixis.

BCE

Con un rating ancora in area investment grade per Fitch, a BBB-, i titoli di Telecom Italia dovrebbero rientrare nel programma di acquisto di obbligazioni societarie della Bce, che partirà il mese prossimo.

Gli altri rating del gruppo telefonico italiano sono Ba1 per Moody's e BB+ per S&P, entrambi non investment grade.

Telecom ha già collocato in gennaio un'obbligazione a 8 anni da 750 milioni, che ha contribuito a fronteggiare le prime scadenze dell'anno (tra fine gennaio e marzo); per il resto del 2016 ne è prevista un'ulteriore, a inizio giugno, da 400 milioni. Il prossimo 15 novembre scade invece un bond convertendo in azioni della società da 1,3 miliardi .   Continua...