Rhiag lavora ad Ipo con traguardo 2016 - fonti

venerdì 2 ottobre 2015 13:06
 

MILANO, 2 ottobre (Reuters) - Rhiag continua a lavorare all'Ipo, ma molto difficilmente sbarcherà a Piazza Affari entro il 2015. E, nel frattempo, gli azionisti valutano eventuali alternative.

E' quanto dicono due fonti vicine alla situazione.

Nel luglio scorso, Reuters aveva anticipato che JP Morgan e Ubs avevano ricevuto un mandato per studiare la quotazione o la vendita della società che opera nella distribuzione per ricambi auto.

In effetti, l'azionista di riferimento, l'operatore di private equity Apax Partners, riferiscono le fonti, ha sempre avuto e continua ad avere come opzione privilegiata il collocamento in borsa. Il pool delle banche che lavorano all'operazione è completato da Mediobanca e Bnp Paribas.

La situazione dei mercati borsistici, però, invita a procedere con calma. "Non c'è particolare volontà di accelerare", sintetizza una delle fonti.

La finestra di fine anno non verrà colta, a meno di improvvisi e, al momento, improbabili miglioramenti del sentiment degli investitori.

Nel frattempo guardano a Rhiag anche diversi operatori di private equity, che valutano un'eventuale acquisizione.

"E' un'azienda molto interessante", dice il manager di uno dei fondi che ha sul tavolo il dossier, "ma c'è un tema di valutazione".

Apax, infatti, punterebbe ad una valutazione attorno a 1 miliardo di euro, circa 10-11 volte l'Ebitda atteso per quest'anno.   Continua...