Cdp Reti, per cessione 49% target sem1 2014 - fonti

venerdì 29 novembre 2013 19:24
 

MILANO, 29 novembre (Reuters) - L'operazione di ingresso di uno o più soggetti esteri in Cdp Reti si concluderà entro il primo semestre 2014.

Lo dicono due fonti vicine al dossier.

La cessione di una quota sino al 49,9% frutterà attorno ai 3 miliardi di euro se in Cdp Reti ci sarà, oltre a Snam, il 29,85% di Terna o attorno ai 2 miliardi se il conferimento di quest'ultima non sarà ancora avvenuto. "Agli attuali prezzi di borsa si può pensare anche a importi superiori ai 3 e ai 2 miliardi", dice una delle fonti.

Sinora le manifestazioni di interesse pervenute sono una quindicina con un forte apporto di fondi sovrani cinesi e dell'Estremo oriente, commenta l'altra fonte.

"L'operazione dovrebbe chiudersi entro il primo semestre. Dopo le manifestazioni di interesse di una quindicina di soggetti le offerte non vincolanti dovrebbero giungere a inizio 2014 in modo da arrivare a fine febbraio con la selezione di pochi soggetti", spiega la fonte. "Poi ci sarà un'asta competitiva con le offerte vincolanti che porterà alla scelta di 2/3 soggetti, ma non è escluso che possa essere uno solo".

L'operazione varrà "dai 2 ai 3 miliardi a seconda che in Cdp Reti ci sia o meno la quota di controllo di Terna, che è molto probabile ci sia", afferma la fonte.

Lo scorso 27 novembre la Cdp ha deliberato l'avvio delle attività propedeutiche al conferimento in natura a Cdp Reti del 29,85% di Terna per favorire l'ingresso di altri investitori in Cdp reti, con il mantenimento da parte di Cdp del controllo .

Il o i soggetti entranti avranno probabilmente una rappresentanza di minoranza nel cda di Snam, e nel caso di Terna, senza avere poteri speciali.

La lista degli interessati, che non include europei, comprende soggetti, oltre che dalla Cina e dall'Estremo Oriente, anche da Medio Oriente, Canada e Australia. Si tratta di fondi accomunati dall'essere investitori di lunghissimo periodo, attratti dal partecipare a un'attività, come quella di distribuzione e tramissione di energia e gas di Terna e Snam, caratterizzata da forte stabilità e da un buon grado di certezza di ritorno economico.   Continua...