Enel attende mercato migliore per emettere bond ibrido dopo road show

lunedì 10 giugno 2013 17:48
 

di Gabriella Bruschi

MILANO, 10 giugno (Reuters) - Ancora qualche colloquio con gli investitori per il bond ibrido di Enel e poi si farà il punto sull'interesse raccolto e il timing dell'operazione, ma non c'è fretta, meglio aspettare che le condizioni di mercato siano ottimali. Eventualmente si può anche rinviare alla prossima settimana.

E' quanto hanno detto a Reuters tre dei lead manager dell'operazione della società elettrica che ha in programma di lanciare un bond ibrido in tre valute, dollari, euro e sterline.

"Gli incontri di persona con gli investitori nel corso del road show sono terminati venerdì" ha detto una delle banche. "Ma altre call ci sono state oggi".

"Il road show è andato bene e abbiamo incontrato oltre 30 investitori" ha aggiunto. "Domani si farà il punto della situazione dei feedback e di condizioni di mercato".

Alla fine della scorsa settimana il mercato ha mostrato una certa volatilità con allargamento di spread. "Enel non ha fretta di emettere" dice un altro lead. "E non c'è da avere fretta. L'operazione è costosa e se si allargano gli spread lo diventa ancora di più. Quindi aspettiamo. Ci vuole un mercato ottimale".

Una fonte finanziaria aggiunge che si potrebbe rinviare l'operazione anche alla prossima settimana. "Non è detto che si debba uscire questa settimana, si può anche eventualamente rinviare alla prossima" dice.

Non è stato possibile avere un commento dall'emittente.

Lo spread di rendimento sui decennali Btp/Bund - che dall'inizio di maggio sembrava essersi stabilizzato tra 250 e 260 punti base - dalla fine della scorsa settimana è risalito verso i 290 punti base per poi tornare in area 270. Parallelamente si sono allargati anche gli spread sui bond Enel.   Continua...