Italcementi,possibile lancio domani bond 5 anni, tasso 6,50/6,75%

mercoledì 13 febbraio 2013 12:44
 

MILANO, 13 febbraio (Reuters) - Potrebbe essere lanciato domani il bond di Italcementi e le prime ipotesi parlano di un ammontare tra 350 e 400 milioni, una scadenza a 5 anni e di un rendimento tra il 6,50% e il 6,75%.

Lo dicono a Reuters fonti vicine all'operazione al termine oggi di tre giorni di road show.

"Si è visto un buon interesse nel corso del road show, con oltre 150 contatti", dice una delle fonti. "L'interesse pare concentrarsi su una scadenza a 5 anni e su un rendimento "in the mid to high 6%'s".

Per tale espressione si intende un rendimento tra il 6,50% e il 6,75%, vale a dire uno spread sul midswap in 'area 500 punti base'. Italcementi ha un bond sul secondario con scadenza 2020 e cedola 6,625% che quota oggi in area 490/495 punti base .

Quanto all'ammontare, fonti vicine all'emittente hanno detto a Reuters che si tratterà di 350-400 milioni. Le stesse fonti hanno aggiunto che il bond verrà emesso "non per esigenze o scadenze particolari, ma per approfittare di un mercato che è ancora abbastanza buono".

Italcementi ha rating 'Ba2' da Moody's.

Si tratta dunque di un 'high yield' e la conduzione dell'operazione verrà dunque fatta molto probabilmente facendo riferimento al rendimento e non allo spread su midswap.

Guidano l'operazione Banca IMI, Bnp Paribas, Credit Agricole CIB, Natixis e Unicredit, le stesse banche che hanno condotto il road show iniziato lunedì.

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