PUNTO 3-Bond A2A, buona domanda da italiani, rendimento a ms+325pb

venerdì 23 novembre 2012 17:55
 

(Aggiunge dettagli su pricing)

LONDRA/MILANO, 23 novembre (Reuters) - Il successo del bond di A2A - capace di collocare 750 milioni di euro del nuovo titolo a sette anni riscontrando una domanda di ben 4,25 miliardi - conferma il livello di interesse del mercato per la carta periferica e per i rendimenti da essa offerti in questo momento.

Secondo quanto riportato dai lead manager, l'obbligazione, con scadenza novembre 2019, era stata lanciata questa mattina con una prima indicazione di rendimento in area 350 punti base su midswap, poi abbassata ad area 330 punti base prima della fissazione definitiva a 325 punti base sopra il midswap.

Il titolo, cedola 4,5%, è stato prezzato nel pomeriggio a reoffer 99,718.

"C'è stata un'ottima partecipazione da parte di investitori italiani che ha permesso di spostare verso il basso quella che era l'indicazione iniziale di rendimento" spiega un banchiere milanese coinvolto nell'operazione.

La cifra collocata è stata alla fine inferiore rispetto all'importo massimo previsto per il bond al momento del lancio.

"La società non aveva bisogni impellenti, anche 500 milioni sarebbero stati sufficienti, alla fine hanno fatto un po' di più senza voler arrivare al miliardo" prosegue il banchiere.

A2A ha al momento tre bond in essere, oltre quello odierno, con scadenze ottobre 2013, maggio 2014 e novembre 2016.

"A2A aveva interesse a fare 740 milioni e alla fine ha fatto quella cifra, diciamo che la società non aveva pressioni a fare di più", commenta un secondo operatore vicino all'operazione.   Continua...