Avio, prende quota passaggio a Cvc-Clessidra-Fsi - fonti

lunedì 29 ottobre 2012 16:48
 

MILANO, 29 ottobre (Reuters) - Prende quota la trattativa per il passaggio di mano della quota di controllo di Avio.

Secondo quanto riferiscono tre fonti vicine al dossier, il consorzio Cvc-Clessidra-Fondo Strategico Italiano (Fsi) sta portando avanti i negoziati, che potrebbero sfociare in un accordo entro la fine dell'anno.

Le stesse fonti evidenziano che l'Ipo, più volte rinviata , di fatto non è più un'opzione sul tavolo.

"I fondi stanno portando avanti la trattativa, pur con le difficoltà di un dossier complesso", dice una delle fonti.

"Non vedo un'accelerazione, che porti a un accordo entro una o due settimane. Ma forse entro la fine dell'anno si definirà", aggiunge un'altra fonte.

La terza fonte sottolinea che "ci sono le condizioni sui mercati finanziari per concludere il deal, in particolare si è riaperto il mercato dei bond negli Stati Uniti, che consente di finanziare il buyout". Al 30 giugno scorso, il gruppo piemontese aveva un indebitamento finanziario netto adjusted di 1,437 miliardi, che deve essere rinegoziato con il passaggio del controllo.

A vendere è l'operatore di private equity Cinven, a cui, come ha scritto un settimanale recentemente, non fa capo l'81% circa del capitale, come si è sempre scritto, bensì il 56,02%, dato che il 25,13% è in mano a 34 co-investitori. Non è stato possibile avere da Cinven la conferma di questa indiscrezione.

La partecipazione di Cinven e dei co-investitori è custodita dal veicolo BCV Investments, dove si trova anche il 14,32% di Finmeccanica. Il restante 4,53% del capitale fa capo a Viasimo, veicolo partecipato dal management.

Il 31 maggio scorso, il gruppo guidato da Giuseppe Orsi aveva annunciato un accordo per cedere a Fsi la partecipazione nel gruppo guidato da Francesco Caio.   Continua...