Seat, proseguono trattative bondholders-azionisti

giovedì 13 ottobre 2011 16:26
 

MILANO, 13 ottobre (Reuters) - Proseguono le trattative tra azionisti e possessori di bond sulla ristrutturazione del debito di Seat Pagine Gialle , dopo la due giorni che ha visto la partecipazione di tutti i soggetti coinvolti.

"C'è un accordo di massima sulla quota del bond Lighthouse che andrebbe convertito in azioni, circa 1,2 miliardi di euro, ma le posizioni sono ancora distanti sul concambio", dice una fonte vicina alla vicenda. Una seconda fonte conferma.

I prezzi del concambio dovrebbero essere stabiliti dai colloqui in corso tra bondholders e azionisti.

I tre fondi di private equity Permira, Cvc e Investitori Associati hanno fatto un'offerta di massima ai valori di mercato. Il bond Lighthouse da 1,3 miliardi di euro è scambiato a quota 15 su 100, valore cui è sceso da luglio, quando hanno cominciato ad allargarsi gli spread Btp bund. I bondholders hanno le obblgazioni in carico a un valore di circa 40.

"Dai possessori di bond non è arrivata nessuna risposta formale", aggiunge.

La prima fonte dice che la risposta dei possessori del bond, non formalizzata, è un rimborso alla pari.

Un concambio a 15 significherebbe che i possessori di bond avrebbero un valore in azioni corrispondente a poco meno di 200 milioni di euro. La società capitalizza ai prezzi di ieri 89 milioni. I fondi di private equity detengono il 50% circa del capitale di Seat.

I principali fondi che hanno costituito il comitato per trattare la ristrutturazione sono: Alden Capital, Anchorage, Marathon, Monarch, Owl Creek, Sothic Capital.

Nei giorni scorsi si è tenuta una due giorni volta a facilitare le trattative.   Continua...