PUNTO 1 - Safilo, S&P taglia rating a SD su proroga rimborso

venerdì 3 luglio 2009 18:39
 

(aggiunge dettagli da nota S&P)

MILANO, 3 luglio (Reuters) - Standard & Poor's Ratings Services ha abbassato a 'SD' (Selective Default) da 'CC' il rating a lungo termine su Safilo (SFLG.MI: Quotazione).

Contestualmente, S&P ha confermato il giudizio 'C' sul bond da 195 milioni di euro cedola 9,625% scadenza 2013 emesso da Safilo Capital International. Il bond paga una cedola semestrale il 15 maggio e il 15 novembre.

Il "recovery rating" sul debito è invariato a '5', indicando le aspettative dell'agenzia di un recupero modesto (10%-30%) in caso di default sui pagamenti.

Il downgrade di S&P segue l'annuncio fatto ieri da Safilo sull'accordo con le banche creditrici "per differire il rimborso di circa 19 milioni di euro della linea di credito A senza rating da 129 milioni del prestito bancario senior con scadenza dicembre 2011", dice l'agenzia di rating. La rata era scaduta il 30 giugno e le banche hanno accettato una proroga al 31 dicembre 2009. Gli istituti hanno anche concordato un 'waiver' (sospensione) sui covenant finanziari al 30 giugno.

"Safilo ha verbalmente confermato che rimane in pari con il pagamento delle altre obbligazioni finanziarie, quindi consideriamo l'estensione della scadenza (...) come 'selective default'", dice S&P.

L'agenzia continuerà a monitorare la liquidità e il debito di Safilo fino alla fine del periodo del 'waiver' (31 dicembre 2009), data in cui verrà rivalutata la struttura patrimoniale del gruppo.

"Nel frattempo, potremmo abbassare il rating di Safilo a 'D' (Default) se i creditori senior del gruppo accelereranno il debito e il gruppo non sarà in grado di ripagare".